投資賠錢的兩大原因：錯誤時機與錯誤標的
談起投資，相信每個人都希望能夠賺錢，但不知大家的投資經驗，是賺多還是賠多呢？依我在財務規劃二十幾年資歷，累積3,000個案的經驗，大部分的人都是賠錢的。為何會出現這樣的結果呢？
投資賠錢的原因有千百種，經過統計大致可以歸類出兩個主要原因：
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進場時機不對
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選錯標的
如果你也同意上述兩點，接下來的問題對你而言絕對非常重要，我想問大家的是，何時是對的進場點？對的投資標的在哪裡？如果找不到答案，你還敢進場投資嗎？
其實，對的進場點以及對的投資標的都是專業機構投資人的課題，因為機構投資人有及時的資訊、產業研究報告、各種相關統計報表，再加上宏觀經濟的市場趨勢調研、專業經理人投資團隊的投資分析與風險控管，最終才擬定投資計畫進場投資，縱使如此，這些市場大咖也不敢有絕對獲利的把握。因此對普羅大眾來說，要透過個人能力解決這兩個問題，真的是難度很高。
看到這裡，你是不是心中浮現很大的疑問，如果投資如此困難，我們到底要不要進場投資呢？
投資難獲利？兩個關鍵問題幫你反思
歷史告訴我們投資很難預測，真要搞懂投資獲利的關鍵，就不能只是依循著過去傳統侷限的思維，繞著擇時與擇股打轉，因為歷史告訴我們，所謂對的時間點與對的標的，永遠只能事後驗證卻很難事前預測，那麼到底應該怎麼做呢？
首先，我們必須先把個人財務管理的基礎做好，為何如此？讓我帶著大家一起來釐清一些重要的觀念。
1.你擁有多少的資本可以投資？
投資需要資本，資本的多與少對擬定投資決策有著很大的關係，一百萬資本能參與的投資與一千萬的資本顯然有很大的不同，風險承受能力及期待報酬率更是不一樣，所以，投資之前要先釐清我們現在可以投入資本是多少？未來還有沒有能持續投入的資本？這個部分如果沒有釐清，冒然進行投資，顯然是很危險的。
2.可以持續投資的時間有多長？
投資需要時間，不是只有高報酬要承擔高風險，想要短期獲利也須承擔高風險，與其想要透過擇時與擇股來獲取短期回報，不如藉由長期投資來分散短期股價波動風險，但如何定義你的「長期」？多長的時間才算是長期呢？這部分有兩個條件要建立：
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資金流動性是否已妥善安排，在你的「長期」時間中，保證不會動用。
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可投入時間是否足以經歷至少一個經濟景氣循環週期。
以上兩個問題，攸關投資能否如願賺取回報，所以想要投資賺取回報，顯然不能等閒視之。那麼我們要如何找到自己的答案呢？
個人財務管理是賠錢的「根本解」
個人財務管理才是奠定成功投資的關鍵基礎，答案就在個人財務管理中，因為唯有先盤點財務現況，才能知道擁有多少財務資源，像是現金流量的收入來源是否穩定？固定支出佔收入的比例，每個月是否有結餘？年度是否有結餘？
而資產負債中，負債比是否在安全範圍內、現金存款扣除緊急預備金後，還有多少資金適合投資？這些資金未來何時會動用？
這些問題其實都跟投資本身無關，反而在個人財務管理的範圍內才會找到答案，所以我說投資之前，必須把個人財務管理做好的道理就是如此。
如果你過去投資就是賺少賠多，或是希望未來投資能更有把握，我相信今天談到的個人財務管理的觀念，應該會對你有所幫助。
投資不僅僅是投資而已，投資需要結合良好的個人財務管理基礎，才能避免在投資過程中，出現許多來自於財務管理的問題，若能避免出現這些問題，就代表能夠承擔的投資風險彈性變大，最重要的是，還擁有足夠的長期投資時間。
▲作者：張道麟老師（綠點財務建築學苑創辦人）
- 作者介紹：
- 綠點財務建築學苑創辦人鐵人財務建築師：張道麟老師
- 著作：《這輩子 ，賺多少才夠？帶你畫出財務自由藍圖，享受財富的快樂》
- 證照：
- RFC國際認證財務顧問師，CIAM國際經營管理師，美國AMTC訓練師，美國LIMRA壽險管理師
- 經歷：
- 公勝與磐石財富管理顧問公司 副總經理
- 宏觀財務顧問公司 協理
- 人壽保險公司 營業處經理
- 自2006年起，開設財務規劃實務培訓班，培訓學員數累計1,000人以上，財務規劃實務教練個案累積3,000件以上。
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