常聽到人說用閒錢來投資，我就問是能有多閒？閒錢就不是錢不需要規劃嗎？
與談／台股動態平衡社團 東尼 STOCK lihi2.cc/GuhFn
你一定聽過許多投資方面的勸告說，盡可能用「閒錢」投資。意思是，這筆錢不影響生活、不影響家庭開銷，比較不會被交易以外的壓力逼著要抽銀根，而中斷投資規劃。但如果你希望投資績效更穩定，不會跟著市場大起大落，終究你會發現：用在投資的每一分錢，都需要好好分配，根本沒有什麼錢是可以閒著亂擺，不求表現的。
「閒錢」與「本錢」的差異
一般投資人用來投資的閒錢，都是由薪水開始存，通常是指相對於開銷，還沒花掉的閒置資金。通常把「閒錢」投入市場時，大概也不會有太縝密的思考，就像許多散戶的第一步：聽到什麼好像很賺就投入，最好是 All in 才賺得多，很少考慮到風險管理、策略配置、板塊關聯性等整體性的環節。
也因為沒有配置的概念，這些人很快就會發現，績效怎麼這麼容易被市場影響上上下下？尤其資金越少，績效波動就越大，交易心態就更容易跟著起伏，怎麼都跟我剛開始想的不一樣，原本的規劃便很難繼續做下去。
閒錢也是辛苦賺來的錢啊，所以就算一開始相對沒有壓力，但也難以應對後來的突發狀況，心裡就難受了。所以你會看到，即使從小錢投入定期定額存股，也常常被波動嚇到停手，不然就是存了一陣子發現都不動，就變心中斷去做其他策略。
但同樣程度的波動，為什麼法人等大資金部位能維持穩定，就是讓每一分資金都用在維持整體性的布局：多商品、多策略、多部位，才能讓績效面對波動時更為平穩。差別在於資金規模大小嗎？部分原因或許是的，畢竟像債券不能像零股那樣小額購買，零股也可能會有流動性或滑價的問題。但小資金仍是可以做到資金配置，除了分散到不同商品，你可以為你的資金安排時效性，再去做策略的規劃。
為「閒錢」規劃時效
依照時效性來配置在交易策略，是什麼意思？譬如說我的「動態平衡策略」需要按比例買進好幾檔股票，便有學生問我，是否能用房屋增貸的方式來增加本金來買股。這筆增貸的錢，就是有時效性的錢，除了有時間限制，也只能賺不能賠，那在操作時的心理狀態就會有壓力，這就是本金的時效性。
當你在投資交易的規劃越完整，所有的錢都會按照時效與策略在運作，不會有隨便就能動用花費的「閒錢」。我自己規劃最短期的時效至少也要五年，以避免在還款時遇到暴跌，還不了錢。而時效越長的資金，就能安排到有時間複利效應的策略配置，勝算更大，許多有錢人甚至不只看自己這一代，這就是資產管理的概念。
對許多這幾年才開始接觸的投資人來說，這是一段還沒有辦法想像的時間。但既然進場了，就要趁早建立長期主義的思維，否則就會很快輸掉一切，被抬出市場。金融市場有個不成文的規則，就是沒有後浪推前浪這件事。體能會有巔峰期，但是經驗與智慧是沒有上限的，尤其是經歷市場大小波動還能存活的高手，幾乎都在交易里內化了風險控管的觀念，短期波動內或許賺的沒有少年股神多，但長期一定能活到新一批少年股神進場。
那要怎麼開始呢？如果你才剛起步，除了像前面提到的，將自己的資金做時效性的安排。在這個過渡時期，你可以先練習將資金配置在不同商品的 ETF 以分散投資風險，再進一步研究多商品、多交易策略的佈局。 ETF 只是眾多投資商品之一，策略則是有明確的主觀選股與進出場法則，不要把 ETF 當作是投資的終點，後面還有很多能學的、可賺的，而這就需要持續的學習與投入，才能發揮一個投資人的潛力。
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