等權重ETF新兵報到!近期等權重ETF市場熱度很高,兆豐投信繼著00921於年初發布後,緊接著又發行00932,到底等權重ETF有哪些優缺點?真的能解決過往ETF,「成也台積電、敗也台積電」的問題?本篇包含了 00932 、00921的基本介紹、 成分股 、產業別,並整理兩家的優缺點,供讀者參考:
等權重ETF是什麼?
等權重ETF是為了改善過去ETF沒有分散的問題。為何ETF還沒有分散呢?以0050的10/24資料來說,採用市值加權作為挑選方式,持股占比中,台積電占比近46.73%,而第二名聯發科占比4.34%。因此可以看出台積電在0050占比非常高,所以0050 的走勢與表現,就很容易受到單一個股影響,而等權重ETF則是改善這個困境,分散至每檔個股,讓中小型企業也有機會表現。
不過等權重ETF仍有部分問題,首先相比市值加權型的ETF,需要更定期的再平衡,無形中增加交易成本,而且一旦投資中小型企業的資金增加,若中小型企業流動性較差將影響可投資上限。
兆豐台灣ESG永續高股息等權重ETF:00932
00932是兆豐台灣ESG永續高股息等權重ETF,最大的特色是等權重機制,兼顧股息與報酬,等權重給予成長股更多機會。追蹤指數為臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃ESG永續高股息等權重指數,成分股篩選邏輯主要有三個部分。
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指數成分股係以臺灣證券交易所上市、上櫃普通股股票為母體。
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通過流動性及指標性篩選,並運用台北大學建構之「台灣永續評鑑」,依ESG、發行市值、風險動能及財務現金股利指標層層篩選。
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等權重方式配置,兼具永續發展與獲利良好之優質企業。
50檔成分股均等配置,指數在每年4、10月定期調整至相等權重。根據官網10/24資料顯示,前五大成分股包括:廣達(2382)、緯創(3231)、京元電(2449)、智易(3596)、健鼎(3044)。
00932優點:季配、等權重
00932奠基於高股息與永續上,導入等權重,使得ETF不會側重某一支,根據官網10/24資料顯示,聯電(股本1,250億元)持股權重1.64%與華夏(股本58.11億元)持股權重1.4%相差就不大,中小型公司也有機會發展潛力。
雖然首次配息於成立日起45天後,但是成分股以「台灣永續評鑑」結果,結合市值、動能因子、現金股利及財務穩定度等篩選指標,再以股利率擇優選取50檔成分股。
兆豐台灣產業龍頭存股等權重ETF:00921
00921是兆豐台灣產業龍頭存股等權重ETF基金,最大的特色是等權重與篩選產業龍頭,追蹤指數為臺灣指數公司特選臺灣產業龍頭存股等權重指數,成分股篩選邏輯主要有三個部分
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依照臺灣證券交易所之上市股票為母體,並以等權重方式配置比重,篩選各產業之優質股票 。
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經流動性及指標篩選, 依發行市值、股東權益報酬率及稅後淨利作為篩選條件,按產業擇優30檔成分股。
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指數成分股每年定審兩次,後進行成分股調整,以符合指數之精神。
根據官網10/24資料顯示,前五大成分股包括:材料-KY(4763)、廣達(2382)、智邦(2345)、聯強(2347)、儒鴻(1476)。
00921優點:淨值、年化配息率高
00921於今年初成立,成立以來淨值表現不錯,根據最新月報,成立以來累計報酬率為20.66%。此外2023年6月配息,每單位配息金額為0.37元,年化配息率達8.28%。
00921、00932值得留意:權重比例
在兆豐投信官網10/24資料顯示,不論是00921或00932基金配置中的股票,並未出現完全一樣的持股權重,可能與股價波動有關,因此定期再平衡的頻率就相當重要,雖然比例上並未差異太大,但仍值得留意。
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