購買股票「選擇」的學問大,外界常對產業遠景頻做分析,隨處看到各種推荐股或熱門股,績效有時真如所見。問題在於:你去年買的推薦股,來到今年已不流行,然後換買今年熱門股,然而他們又正推出明年精選股,如此場景年年上演。這讓投資人每年勤換新股,或一見其他火紅股就立馬追捧,是否想過:在鼓吹買股消息未發佈前,多少人已提早上車?較慢獲得訊息者極易變成「轎夫」,除非真正買到好股並且長期持有。
買到股票如果可以持有十年、二十年就算賣時股價不漲不跌,但每年均有配息,其實也算獲利。因此我們打算在十年、二十年後才賣股,那麼眼前買股不需計較價格是貴個10 元或便宜10 元,那已無多大意義。
一般我們利用股票理財,可以依序進行如下三種形式:
分別是標準式、突破式、投機式。
1. 標準式:以賺取股息為主,穩中求勝,買後即不予理會。
2. 突破式:股息、價差均可兼顧,互相支援,利於增加個人資本。
3. 投機式:希望能在短時間內致富,然而風險高,必須祈求財神爺眷顧。
以上三者能依個人需求,按比例分配,或只選擇單項。
目光放遠逐次進場 鎖定長期利益
我們先談買股「基本階段」,可先找尋不易出現經營危機又不受景氣循環過度干擾個股,通常是電信、糧食、油電、環保等民生相關產業低波動性的防禦型股票,再加入金融股和可取代性低的行業股(一般這類股價較高)。
如果能在諸多景氣循環淬鍊出來,還照常保持穩健獲利、高配息率、高現金殖利率,每年又都順利填權息者為佳,有這般優異表現最好維持超過十年,買股必先力求穩當再談發展,多少人想在股市快速賺到大錢,而且最好是暴利,總覺得這才是通往財富之路,然而可以成功者有多少?
從各國股市投資規則中觀察:如果常做短線,「零和遊戲」容易變得殘酷,於是有人贏錢,也一定有人賠錢,畢竟投資不能等同賭博。要是理財變成僅只少數人獲利,豈不跟中樂透一樣?實非長久累積財富之計。回說主題,台股上市櫃公司共近1,800 家,各有特性,種類繁複,建議可在各類股小幅佈局,由於它們產業本身具有各行業的特色再加上有景氣循環影響,平均每二至十年間榮枯循環更替一次。我們開始買股可找尋各類股龍頭,先行試買一、兩張當做指標,若資金充足則提高購買張數,不買不去關心。
有些人覺得購買高價股比較安心,一分錢一分貨,像是台積電之類,但是當要出手時基期已高,無法隨時買進,有些小資族也會猶豫,所以我們可試著這樣做:第一次進場買股,就放心大膽在任何時候購買,不管當時台股大盤是多少?其實高檔買股不一定吃虧,敢漲定有利基,只要不多買,視自己現有能力而定(買股應有做長期投資的打算)。只要自己持續擁有固定收入,或眼前正留一筆現金,不管你是什麼年齡何種職業何樣動機?投資完全不受影響,就算一直購買零股也行。
然而到了第二次買股就須斤斤計較,儘可買低,應低於第一次買股價格,不高買,除非它太會賺錢遠景看好,即可不斷追買,但仍應酌情減碼以防回檔。這樣不只降低成本,也避免資金長期套牢,因此需用閒置金錢去做理財。接下動作就是「等!」等它大跌,只要這家公司本質好、獲利佳,回檔之後可再買進一兩張用來攤平成本,等到股價夠低再去承接第三批⋯⋯依此類推。如果股票並非受大盤拖累才重挫,而是公司自身有狀況,這時股價還會繼續探底,我們稍安勿躁也許可以買得物超所值。
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書名:理財EASY學:時間複利+選股策略的雙重魔法
作者:禮林
出版日期:2023/8/18
出版社:時報出版