愛普*(6531)於今(2)日召開法人說明會,董事長陳文良(見圖)表示,市場已從前二年高峰到低谷的循環走出,IoT市場已回到傳統的季節性,而AI事業部主流應用的項目對未來非常重要,並看好大型語言模型LLM是最有潛力、最能體現愛普3D堆疊記憶體VHM效能的項目,目前也與加速器公司洽談合作,惟定案需要時間,預期AI的營收會有一段時間低谷,明年第一季起就會恢復成長,但經營3D技術仍是公司重點,公司在3D生態系的佈局也有很多進展。
愛普第三季營收12.4億元、季成長13%,毛利率41%、季增1個百分點,稅後獲利5.29億元、EPS 3.27元:累計前三季EPS 6.64元。愛普的營收和營業利益率連續兩季呈現回升,主要係庫存調整告一段落回復正常水位,不過受到AI處應用轉換期影響,全年營收將低於公司原本預期,法人估,其今年營收將會是個位數百分比的年衰退水準。
愛普旗下有兩大事業體,IoT RAM占比重逾9成,AI事業占比重則小於1成水準。
在IoT RAM部分,應用市場包括連接裝置占比重59%、穿戴占比重20%、Video/Audio占比重21%。愛普總經理洪志勲表示,IoT RAM客戶相對比較積極,其中連接裝置相對是成長比較快的市場,主要來自於4G Feature Phone,另外,穿戴市場也會持續成長。整體來說IoT的市場已回到長期成長的趨勢線上。而因應短期會隨季節性波動,公司也推出客製化介面,訴求更高頻寬並降低功耗,冀透過此介面開發更多應用。
在AI事業部,授權金占比重95%、wafer sales占比重5%;第三季營收呈減少,主因AI事業部經營市場的轉移,挖礦市場衰退,並預期第四季仍是低谷,但下一代挖礦新產品設計專案接近量產,明年上半年會有營收貢獻;不過,愛普AI應用經營重點已由礦機轉到主流市場POC(概念驗證),即指AI以及HPC應用,尤其是LLM大型語言模型,目前仍在POC的階段,產品定案還要時間;後勢上,因愛普產品可提供更高頻寬更低功耗的解決方案,對未來營收貢獻很有信心。