以前五大債券ETF來看,哪支債券ETF為特別純的美債ETF?哪支平均年化配息率又高又穩?
投資人一直想價差與債息雙頭賺,但這是送分題?還是送命題?
債券ETF規模破2兆
這是少數幾年的奇景,債券ETF很少像2023年如此熱門,過往債券ETF主要是法人交易,但是隨著聯準會暴力升息到盡頭,債券價格滑落到近15年新低,散戶紛紛開始期待債券有機會賺取資本利得,這也使得2023年債市規模大幅增長,根據統計,整體債券ETF規模比起2022年的1.21兆元,增長8,476.43億元,達到2.06兆元,但這到底是送分題? 還是送命題?
五大債券ETF配息排行
根據理周投研部統計,前五大債券ETF配息如下圖,整理2023年平均年化配息率排行如下
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元大投資級公司債(00720B) :5.76%
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群益投資級金融債(00724B) :5.31%
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元大AAA至A公司債(00751B) :5.13%
以上這三檔債券ETF,平均年化配息率皆為5%以上,但是以數學來說,平均可能代表有高有低,若考慮每期年化配息率穩不穩定,細看三檔每期的年化配息率,會發現00720B平均年化配息率的5.76%,最為平均,分別為5.57%、5.76%、5.53%、6.18%。
債券ETF配息,跟地區有關?
以這五大債券ETF來看,首先從投資地區或國家配置別來看,廣義來說可稱為美債ETF,但狹義來說,以00679B為最「純」的美債ETF,2024年1月24日美國地區占比為98.69%,其餘的債券ETF雖然投資區域在美國佔比皆5成以上,但往往包含其他地區,其中歐洲為常見投資區域。
債券ETF配息VS.高股息ETF配息
雖然債券ETF在2023年非常火熱,可從下圖可明顯看到一點,多數高股息ETF年化配息率都有機會高於6%,或甚至超過7%,但前五大債券ETF的平均年化配息恐落在5%左右。
不過,高股息ETF與債券ETF兩者相比並不公平,因為高股息ETF代表的是股票,債券ETF代表的是債券,兩者風險、屬性等皆不同,因此理周投研部提醒投資人,不能僅以配息高低為挑選ETF的唯一準則,雖然高股息ETF勝過債券ETF,但債券ETF的風險比高股息ETF來的低,且能在投資組合中起到降低波動之作用。
投資債券前,先思考.....
投資債券前要先想好投資目的,因為債券常常只能拿到固定的債息,價格通常不會有波動,雖然近期因為聯準會,使得價格回落至低點,但聯準會鷹鴿搖擺不定,難以捉摸,到底能否賺取資本利得,仍要打個問號。
而且投資人若想要透過債券賺取超額報酬,幾乎是不可能的,但是債券具有穩定投資組合的作用,因此運用得當還是能幫助投資人達到財務目標。
※文中所提之個股內容,並非任何投資建議與參考,請審慎判斷評估風險,投資人應獨立判斷,投資時應審慎評估並自負投資風險。
圖片出處: Cmoney