【今年打算賺多少】市場漲跌猜不準，投資年度目標怎麼設定才合理？

新的年度開始了，也是適合回顧過去一年的績效表現，並設立新目標的時候。管理學大師彼得杜拉克甚至還有所謂「目標管理」的學問，當你對目標想像越明確，越能激勵自己朝理想前進。

然而，投資也能設定目標嗎？同樣的市場、同一段時間，有人可以翻了好幾倍，同時也有人賺賺賠賠，甚至虧損離場，如果連漲跌都無法預測，要明確設立屬於自己的績效目標來努力？玩股網執行長楚狂人分享，想設定年度績效目標，不是靠感覺抓一個數字，而是要先從「能不能符合實際預期」以及「能不能長期執行」這兩個角度開始。

以長期主義的角度看待投資交易

沒有人能預測未來，就算做好一切準備，還是由市場決定能賺多少。因此在設立目標之前，更基本的問題是「我要怎麼把交易策略執行好」，這才是投資人唯一可控的部分。

楚狂人提到，從實際預期的角度來看，如果你已經連續兩三年，績效與預期差距太大，通常就是目標設定錯誤，或是觀察時間太短。譬如只買高股息 ETF，看到 0056 在 2023 年有五成的報酬率，就希望每年都從 0056 獲得五成的報酬率，這可能就不是合理的期待。

雖然一兩年的事情很難說，投資不是幹一票就跑的事，單純看一兩次表現的意義也不大。高股息 ETF 的設定機制原本就是以配息為主，而不是衝高報酬率。長期來看是特例，特例就不是通則，要每年穩定大漲便不容易，五年十年來看，報酬率還是會均值回歸。

另一個長期主義的重點，就是要了解無法融合生活型態的投資方式，也很難做得好。很多人為了多賺一點，熬夜做美股，上班偷偷跑到廁所偷下單，可能也沒賺多少，長期下來還作息與規律大亂，工作沒做好。

合理的方式，應該是先找到符合自己生活的投資模式，再從這種模式去優化績效。譬如說不想盯盤、性格也不想承擔風險，那就選擇以保本不開槓桿的交易做波段，也不會偏離現實生活太多。設定目標不是先射箭再畫靶，無法長遠執行的交易方式，即使短時間贏了，只要繼續投入，長期也會吐回給市場。

調適心態，把自己的交易做好

至於如何檢討過去的表現，要記得一個重點，關於投資，不是賺錢就是對的、虧損就是做錯事但無法控制市場，不代表不能控制自己把策略與規劃做好，這也是你唯一能改善做得更好的地方。你可以用「KSS」原則三個角度切入：

第一個「Ｋ」為 Keep（維持），去年有什麼作得不錯的方面，今年也繼續保持。
第一個「Ｓ」為 Stop（停止），做得不好的部分就別再犯了。
第二個「Ｓ」為 Start（開始），從現在要開始做什麼會更好呢，放手去做吧。

也因為不是賺錢就對、虧損是錯，你更不需要在意別人的績效。賺多賺少，都是比較出來的，也最容易產生心魔。就算今年賺到翻倍，看到別人賺了三倍，還是會自責是不是哪裡少賺了。甚至因此而羨慕嫉妒，覺得哪裡做得不好而影響心情，這完全沒有必要。

楚狂人分享，以前雖然也羨慕過別人的績效，後來能減少得失心，主要做對了幾件事。首先楚狂人不太看新聞，也很少看討論區，便能減少與極端案例比較績效的機會。再來是在玩股網認識很多的實戰交易高手與策略，就不會有特別的感覺。同一個市場，參與者再多，只要做好自己的交易、過好自己的生活就好。

影響賺賠更大的原因可能是環境、運氣或系統性風險。2021 年少年股神賺了100 倍，同一招來操作 2022 年 99% 都還回去給市場。即使是楚狂人公開操作近四年賺了上萬點的交易策略，平均每年賺三四千點，在 2023 年盤整年也賺不到錢。

短期表現還需要通過盤勢長期的考驗，待在市場的時間越久，就越能體會長期主義的重要性，就越不會被這些短期的火花分心。除非是被迫要與同事、同行比較操盤績效的基金經理人，一般投資人不需要跟別人比投資績效，都只是自尋煩惱而已。