看好兆利(3548)受惠華為摺疊手機維持高度成長所帶動，理周投研部預估公司2024年營收有機會年增40%，毛利率則因產品組合較佳以及展望樂觀而有上修空間，本業獲利將呈現高幅度的成長，估每股稅後盈餘14.68元，目標價308元(本益比 21倍計算)，建議買進。
根據研調機構集邦科（TrendForce）報告顯示，預估去（2023）年全球折疊手機出貨量約1,830萬支，年增43%，占智慧型手機市場僅1.6%，今（2024）年出貨量預期成長38%、達約2,520萬支，占比擴大至2.2%。市場研究單位Counterpoint Research也預估，2022至2027年年複合成長率（CAGR）50.6%。
4Q23營收 23.5 億元QOQ-9%，主要受到PC需求下滑，以及華為摺疊手機年底盤點暫緩拉貨，財務數字細項則尚未公告，法人預估營業利益約 2.32 億元，稅後淨利 1.87 億元，以 CB1完全轉換後最新股本6.6億元計算，EPS 2.83 元，累計 2023 年 EPS 8.17 元。
公司高層表示雖然與大客戶簽有排他條款，但既有的客戶不在此限，目前仍有接觸其他的客戶進行業務推展，市場關心的美系大客戶的摺疊商機，兆利也會積極去爭取，觀察Apple 2024 年將推出 OLED 款 iPad，因 OLED 的可撓折特性，合理預期未來將會嘗試開發摺疊iPad，預計Apple摺疊商機最快出現於4Q25，2026 年迎來明顯的產值貢獻。
展望2024年，法人預期1Q 營收由小幅季減轉為小幅季增，3C產品占比仍將提升，毛利率目標持穩 2H23。受惠華為摺疊手機維持高度成長所帶動，估計2024年營收116.5億元YoY+41%，毛利率則因產品組合較佳以及樂觀展望而略有上修，本業獲利將呈現高幅度的成長，預估EPS 14.68元，目前本益比約17.7倍，給予目標價308元，建議買進。
