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台灣伺服器導軌(營收占比96.00％)專業廠川湖(2059)，公布6月營收為44.43億元，月增率17.18%，年增率高達220.52%，連4月年月雙增、連18月年增；累計今(2026)年1至6月營收總額為162.80億元，年增率亦達98.95%。
川湖受惠AI伺服器客戶拉貨動能強勁挹注效益，第二季營收季增率逹98%以上，年增率156%，優於法人機構原先預期，主要因受惠HGX系列拉貨需求持續強勁，加以GB300、ASIC出貨動能亦逐漸轉強；市場法人看好，川湖於AI時代位居領先地位，而且多樣化產品、業務，也成功吸引許多大廠、新客戶與川湖合作開發，使其AI相關領域客戶更為多元化，也看到更多營運成長機會。
今年下半年度，川湖受惠輝達VR、AMD MI455 Helios新品上市帶動效益，加以客製化機櫃趨勢延續，以及伺服器導軌市場滲透率提升之下，法人機構看好川湖今年下半年營收表現，可望維持逐季走高態勢不變。
市場法人報告指出，川湖受惠於伺服器產品：Nvidia GB系列、ASIC類AI伺服器與通用伺服器出貨動能成長效益，同時具有客製化、專利保護優勢，成為川湖產品於全球AI伺服器市場堅實競爭基礎。
有關全年度營運展望方面，川湖2026年整體營運將有望較2025年表現更為正面；同時，預期2027年度整體營運健康度可望進一步提高。川湖將配合北美雲端服務供應商擴大投資步調腳步，期盼公司營收、獲利可以順利逐季成長。
新平台出貨放量、AI伺服器出貨增溫 川湖後市營運有望延續成長軌道
川湖在輝達(Nvidia)GB200、B200、Blackwell架構伺服器導軌，目前都還是主要供應商；伴隨著AI伺服器應用越來越多元，以及ASIC市場應用趨勢日漸抬頭之下，市場看好川湖2026年營運成長動能。
展望後市，市場看好川湖於AI伺服器導軌市占率位居領導地位，伴隨GPU、ASIC等伺服器新產品陸續量產供貨之下，川湖年營收將持續力拚雙位數成長率成功達標。
市場看好川湖將會是全球AI產業持續發展下的主要受惠者，主要因為AI伺服器設計複雜，產品具備高度客製化特性，有助於增加川湖附加價值，帶給其營運正向循環。
川湖憑藉公司既有技術、研發、專利、產品，可望於AI時代持續保有高市占率優勢。川湖看好AI相關應用後市有望擴大開枝散葉，對於2026年營運看法展望樂觀。
全球AI伺服器導軌市場 川湖未來占有率可望達50%
根據外資報告指出，川湖管理階層指出，ODM廠仍舊持續使用川湖滑軌來設計機櫃配置，並不會被排除於Rubin滑軌供應鏈之外。川湖的專利組合，一直是公司的競爭力核心，會努力維持此項重要優勢。
另一方面，川湖目前產能利用率已經超過60%，預計美國新廠投產後，將可再額外增加約 20%產能；川湖目前現有廠區旁另有一塊土地，全面量產後，產能可望接近翻倍規模。
有關高單價AI伺服器相關應用產品方面，川湖AI伺服器占比有機會成長上看達30%，也將成為挹注川湖後市獲利成長動能的重要推手。
川湖在全球伺服器導軌市場，未來於AI伺服器應用市場占有率可望達50%比重。由於新科技應用板塊的含金量更高，同時也等同為川湖後續3年的營運表現，架構更穩健成長的有利基礎。
川湖伺服器應用比重，於企業端、hyperscale資料中心約各占一半比例。展望2026年營運，川湖認為，伴隨著新平台的上市效應，營收可望恢復成長動能；同時，新平台加上AI產品上市效應，ASP更有機會上揚走高；新產品比重拉高下，正向看待公司後續營運獲利成長動能。
新伺服器平台將提升ASP 法人看好川湖明年EPS年增率有望達25%以上
全球伺服器市場回溫，伺服器導軌大廠川湖，於全球市占率已超過30%。川湖也與GUP晶片大廠、CSP(雲端服務供應商)客戶保持緊密合作，看好AI應用多元化；川湖網通相關應用占比也可望提升，有助於強化產品出貨組合。
目前，企業端、大型資料中心，各貢獻川湖伺服器導軌營收約50%；近年來，來自於大型資料中心的成長挹注動能，較為顯著。市場仍持續看好伺服器整體市場成長趨勢；受惠新伺服器平台、AI新產品上市加持效應帶動之下，川湖的ASP也可望順利持續提高。
輝達(Nvidia)新AI晶片Blackwell已開始量產出貨，相關零組件供應鏈也可望開始放量出貨、明顯放量，全球伺服器導軌領導廠川湖可望成為主要受惠者。法人機構看好伴隨AI伺服器貢獻度的進一步放大之下，川湖年度營收可望順利交出雙位數成長佳績。
法人機構看好預估川湖明年全年EPS為255.00元，與今年度預估EPS 199.65元相比，年增率達27.72%。
