伴隨電動車、車用自駕輔助系統、5G基地台等新應用潮不斷加溫,因而帶動市場對包含氮化鎵(GaN)、碳化矽(SiC)等寬能隙材料第三代化合物半導體,以及IC晶片、元件與模組生產過程中,不可或缺的電子導線架的強勁需求。
同時,包含英飛凌(Infineon)、安森美(On Semiconductor)等車用半導體晶片、元件IDM(整合元件製造)廠,正全力衝刺出貨增量,產業界、市場人士預期,IC晶片封裝過程所不可或缺的導線架,台廠三雄─順德(2351)、界霖(5285)、長科(6548),後市營運將有成長動能挹注。
順德3.5億南投廠新產能 年底前可開始貢獻營收
順德表示,主力客戶英飛凌(Infineon)拉貨力道正逐季轉強;另一方面,意法半導體(STM)亦計劃於第四季推出車用新產品,料將可陸續貢獻營收。
順德的主力電子客戶Infineon,近期位於馬來西亞的工廠,伴隨員工二劑疫苗接種率的提升,已陸續復工生產晶片,對順德的提貨力道,因此可望開始逐季回升。
順德表示,隨著應用於車用電子領域的第三代化合物半導體發展,已逐漸獲得產業界重視,陸續改採SiC、GaN等基板晶圓製造電子元件,加以中國所推出「十四五計畫」,其中對第三代半導體相關領域,也規劃將投資高達十兆元人民幣。
另外,順德規劃生產高規車用、工業用產品,已投資三.五億元以上,於南投廠興建H棟新廠房,以電鍍、表面處理的後段製程為主;新廠預定於今年十月底完工,後續將陸續安裝相關生產設備,預計可於今年底前投產,開始貢獻公司營收。
中國「能耗雙控」政策限制下,台灣導線架專業廠界霖(5285)旗下中國蘇州廠,九月底停電、停工約五個工作天,但九月合併營收仍達5.30億元,月增率3.2%,與去年同期相較,成長48.40%年增率,仍創下歷年同期新高。
界霖台灣總部、日本子公司同時採行「雙研發中心」政策,積極拓展研究開發「整合型模組」,以因應市場未來應用於「次世代通訊標準」需求。界霖看好「四大應用」領域,將可持續推動功率導線架強勁需求:(一)全球「5G基地台」建置需求,腳步正持續加快,國際IDM廠因而擴大對界霖導線架採購規模;(二)「電動車」出貨持續放量,順勢帶動「車用功率元件」市場需求爆發,界霖已獲得IDM廠尋求合作簽訂長約,中國山東濟南界龍廠,已獲得認證,今年開始大量出貨;(三)中國政府鼓勵採用「直流變頻」白色家電,界霖「功率導線架」應用於變頻壓縮機內的IPM(智慧功率模組),直接受惠市場所需;(四)GaN、SiC等第三代化合物半導體,已開始進入市場應用,包含電動車電力系統、電信基建、工業及航太裝置等應用板塊已大量導入,有助界霖進一步拉升「功率導線架」市占率。
另外,本次中國大限電開始前,導線架廠即已拍板決定於第四季再度漲價。法人機構認為,於限電政策制肘下,導線架市場恐將更加供不應求,產品報價也將因而更具調漲向上空間,因此看好界霖第四季營收業績,有望續創新高。
導線架頂級供應商長科* 法人看好季度營收將再創新猷
長科*非QFN產品線,今年漲價幅度遠大於QFN。整體而言,長科*導線架一年以來,平均漲價約25%~30%幅度;其中,部分規格產品漲價幅度,更達200%以上。
隨著電動車、5G、人工智慧(AI)等應用板塊加速數位轉型,IC晶片供不應求市況恐將延續至二○二二年後,IC封裝關鍵材料「IC導線架」嚴重缺貨,為有效滿足市場客戶強勁需求,長科*已啟動「大擴產計畫」,預定未來三~五年,資本支出將投資新台幣30~40億元。
長科*將逐步擴增「蝕刻」產能規模,預計今年總產能5600萬條,明年增加6400萬條,二○二五年時,將上看達1.3億條。
長科*QFN年度總產能規模,同步增加,今達三二○○萬條;蝕刻產能比重則提升達五○%以上,預計至二○二五年時,年產能將上看達六五○○萬條。
長科*公告第三季合併營收總額,達三三.二九億元,季增率八.四%;與去年同期相較,年增率達三八.六%。儘管市場人士對半導體市場第四季景氣展望,開始出現不同看法雜音,但長科*仍維持對營運樂觀的看法。法人機構預期,長科*季度營收仍可再創新猷。