變種病毒的擔憂被經濟數據的樂觀取代,美上修上季GDP至2.3%(原2.1%),激勵美股連續第二天大漲,道瓊指數、NASDAQ指數、費半指數同步突破月線反壓,顯示美股的中期修正暫告一段落。
在美股表現平穩並連漲兩天後,終於激起市場派資金回歸電子,今(23)日電子類股佔大盤的比重不僅突破7成,盤中甚至衝高至75%以上,說明市場投機力進來了,倫元投顧分析師楊天迪表示,從經驗來看,當人氣開始向電子族聚集,則低價、低基期的個股將有輪動補漲機會,雖然電子股人氣回升,但至今尚無明顯的階段主流,因此資金會採取「次族群輪動」的策略,則低價、低位階的個股或類股將成為近期內資主攻的方向。
從盤面觀察,今天是以矽晶圓領軍上攻,主因來自龍頭6488環球晶表示「矽晶圓將一路看旺到2024年」,消息一出,整個矽晶圓族群同步大漲,激起電子股的買力回升,今日比較強勢的次族群有:半導體矽晶圓例如環球晶(6488)、中美晶(5483)、電動車電池立凱(5227)、二極體朋程(8255)、車電零組件同致(3552)、建碁(3046)、LED光磊(2340)等。
台新投信國內股票投資部副總沈建宏表示,QE提前結束,但預期2022年FED升息力道有限,且雖股市資金動能下降,但企業獲利有撐,經濟逐季回溫,預期系統性風險機率低;此外,2022年為美中選舉年,美國為期中選舉,台灣為九合一選舉,下半年政策紅利對股市具支撐力。
「Q2找股票、找買點,2Q~3Q台股修正壓力大。」沈建宏指出,在資金流向方面,外資連續兩年賣超台股,但2021年下半年賣超力道已縮減,預期2022年外資有機會回補台股,2022年台股格局上為區間震盪,預估指數區間15,150~19,200,建議逢低找買點,預估 Q2股市會下跌,預期6月升息,年底選舉,所以6~12月是可操作空間,Q3及Q4是谷底回升的時候。
沈建宏指出,2020~2021年台股企業獲利連續兩年高成長,2022年台股企業預估獲利年增率在持平到衰退3%內,優於半年前預測,由於2022年成長非全面性,投資主軸為新規格與創新、高股息、經濟解封。
就市場焦點半導體分析,庫存可能面臨調整,加上市場普遍預期2023年半導體新投資將投產,但在新技術、新規格、新應用推展下,預估庫存調整不會太激烈。選股方向上,看好高速傳輸、HPC、元宇宙、第三代半導體等;傳產股則看好經濟解封題材,包括航空與航太供應鏈等。
整體分析,楊天迪認為,由於美股已擺脫空方的干擾,大環境已無更大的利空衝擊,加上大內高手的進場意願增強,現階段可留意低位階成長股的轉強進場時機,看好二極體、5G相關個股(網通、PCB、石英元件等)、以及車電零組件。