定期定額投資基金，是我這輩子最好的選擇！」這是有30年投資經驗的國泰投信行銷業務處副總經理江志平自身經驗的體悟。走過股市從高點跌下的慘況後，現在江志平家中財務配置大部分都是以國泰投信自家推出的基金為主，忠誠度極佳的江志平有定期定額獲利可觀的經驗，現在每天早上在登山步道途中，總會有一些登山朋友圍在他身邊，向他請教基金投資的訣竅，而他不論走到哪裡，也不忘推薦自家的基金，10年來原本每月投資2萬元，因定期定額獲利可觀，他便將每月投資金額放大10倍，到如今每月投入20萬元以上。
#@1@#「在固定的時間，投入固定的金額，就能讓每一塊錢發揮效益。」身為家中財務大臣的江志平，以長期投資複利的角度為全家人踏實築夢，妥善規劃小孩的零用金，投資基金讓小錢也能增值，多年下來他靠著自身投資經驗也累積出5大心法：1. 交給專業人士負責操盤：時間回溯到1970年代，當時投資的金融商品就只有股票交易，緊接著1989年全民瘋股市的年代，由於周邊瀰漫著股市氛圍，江志平也加入上市及未上市金融股票交易行列，依稀記得當時購買的幾檔股票標的除權息後股價成本約10元，一直漲到300多元，「人性貪婪所致。」江志平提到，當時心想未上市股票會有再達高點的機會，因此抱持續抱心態，不料，1989年後台股從萬點直墜而下，一夕之間讓江志平所買的股票都變成壁紙。為了警惕自己貪念下場，他便將這些股票放在保險箱，本來可以賺幾百萬卻虧了幾十萬，但也讓他學到教訓。「定期定額是懶人投資法。」有了股市失敗經驗後，江志平認為投資最好還是交由專業人士負責操盤較妥當，因此，他開始定期定額投資基金。而他認為選擇優質的基金公司及投資團隊，要看基金經理人定著率，畢竟基金經理人經常更換，會影響投資策略的一致性，藉由長期複利，才能達到資產雙倍成長的效果。2. 只設停利，不設停損：對江志平來說，投資經驗的分水嶺應該是2000年，由於當時共同基金在國外很流行，6月國泰投信正式成立，開始募集第1檔股票型基金。當時定期定額淨值平均成本6.1元，對於這項新投資商品，當時身為國泰投信研究部門協理的江志平直言，因本身是這項新業務的推動者，為了讓所有同仁共襄盛舉，自己就率先投入單筆基金的投資，緊接著又發現定期定額的投資似乎也是不錯的選擇，因此，同年8月開始了他第一次定期定額的投資經驗。他開始從每月薪水中撥出2萬元定期定額投資國泰股票型基金，當時台股大盤指數大約在3千點左右，隨著股市彈升，過了3~4年後停利點達到50％，也讓他順利獲利了結，這次初體驗的心得讓他決定再加碼，至今定期定額未曾停扣過。
#@1@#3. 逢低加碼，善用各項參考指標：之所以會配置7成資金在台股基金，是因為這是自己的研究領域，比較能掌控資金面及市場面，透過基金長期規劃的方式，讓江志平的平均獲利都有30％以上，在於他自己慢慢累積對於金融市場的敏銳度，能適時反應是否要停利出場。「從月K線找到進出場買賣點。」江志平表示，從2009年年初至今台股都尚未跌破基準線，可以從月K線排列型態掌握多空趨勢，另外，一旦接近基準線要逢低加碼。再者，像是景氣領先指標，這些基本面的指標出現上揚或是下跌的反轉訊號時，各大媒體所傳達出來的消息面，都是可以參考的方向；然後就是技術面，技術面中最能確認大波段的指標，就是月KD；最後是籌碼面，其指標是融資餘額、融券張數、庫藏股；至於資金面指標則是看M1b與M2。台股可以透過本益比來篩選，且愈低愈好，本益比低代表可以用較低的價格買到股票，也代表可以得到以小搏大的獲利機會，不少人以20倍作為計算合理本益比的基礎。4. 4433法則選對基金：「慎選基金除了選經理人，再來就是挑選好基金並中長期持有。」江志平認為，挑一檔好基金首要是基金發行公司必須合法誠信，基金公司管理的資產或是研究團隊轉換頻率等，都會影響基金的績效。另外，投資界常用一個方法選出績效良好的基金，就是「4433法則」，簡單來說，就是選擇中長期績效排名在前1/4，且短期績效排名也在前1/3的基金，選擇方法如下：首先先選一年期績效排名前1/4的基金，即此法則的第1個「4」；然後從中選出2年、3年、5年，以及今年以來，績效排名前1/4的基金，這是第2個「4」；再從這些被選出的基金名單中，選出3個月與6個月績效排名在前1/3的基金，就是4433法則中的「33」。因為曾有投資股票失利的經驗，讓江志平決定以定期定額扣款投資基金，也是遵循「4433法則」，家中小孩扣3檔，每檔各3萬元，目前江志平投資配置有7成台股基金(國泰國泰、國泰中小型、科技基金)，3成海外基金(中港台基金、環保趨勢基金)。
#@1@#5. 微笑曲線屢戰屢勝：「定期定額周期性是每2~3年配置贖回一次。」江志平表示，以微笑曲線投資3年多到4年完整循環，長期複利效果就會呈現(見附圖)。定期定額並非沒有風險，致勝關鍵在於3個原則，即投資金額不嫌少，3千元也可行；隨時都可進場，但投資要提早；要堅持到最後，結果才重要。歷經金融海嘯期間，很多人因失去理性而提前贖回，事後證明這樣做反而虧損更大。江志平以自身經驗提出，海嘯前投報率高達40％以上，海嘯期間跌到-30％，當下他克服懼怕心理逢低加碼，這幾年投資台股基金透過3~4次波段贖回，但仍繼續扣款，定期定額平均投資報酬率達30％。對於定期定額投資主張不設停損點的江志平，對於如何設停利點，他建議，投資屬性為穩健的投資人停利點可設20％，積極型則設30％。他以自身多年定期定額投資經驗指出，定期定額周期大概2~3年，可以設停利點，但要持續定期定額扣款，至今家中成員投資的每一檔基金投報率都有20％以上。江志平表示，台股波動度大，最適合定期定額，透過時間分散風險，中小型成長基金靠微笑曲線致勝，透過定期定額投資，資金效益才能發揮得淋漓盡致。
