台股自3955點起漲以來的艾氏3-5波攻擊在三大期指連續兩日漲停後,可以說不發則已、一發即驚人地掀起資金狂潮。上周台股在6000點之上一副搖搖欲墜,恐受H1N1新型流感疫情影響而快速回測月線。然而,5月開盤的第1天(5月4日)見到中信金(2891)、元大金(2885)、國泰金(2882)、遠紡(1402)、華新(1605)、鴻海(2317)等大型權值股持續漲停的同時,台股6400點10年線的位置,只差一步之遙就能挑戰成功。若是以邪惡第5波的慣性,當台灣權值股持續大漲不歇,則本波3~5波最多可以從上周低點5571點漲1743點,直接攻到7000點之上,雖然台股基本面仍未有明顯的證據顯示可以走回升,但是筆者在過去一再談到的三通後新價值,如今爆發力正逐漸顯現。
#@1@#現階段單以台股的技術架構來看,日K線走出3-5波背離空頭走勢已經是確立的事實,目前空手者所應擔心的不是大盤是否還會續漲,而是如果台股因為有更勝香港的長多機會存在,那真正值得買的股票將是一票難求,在關鍵時刻,投資人應該意識到市場上確實有人在全力大買股票,而買股票的方向可以從幾個台股獨有的優勢來找機會: 台商資金回流買資產(香港無); 台資企業回台掛牌分享中國收成(香港無); 中資來台投資; 大陸客擴大來台觀光; 中國企業來台採購(香港無)。上述5點在盤面上發揮最大的效果,就是金融資產股大漲有道理、回台上市的TDR旺旺大漲有道理、家電下鄉的龍頭聯發科(2454)噴出急漲也有道理,短線上雖然中小型高獲利的公司似乎漲不動,主要的理由還是股價在年線之下的金融股,與資產股成為資金堆砌拉抬指數的主角,因為不論是陸資還是外資在此位階來全力介入,都可以為台股指數大漲找到最佳的解釋。不可否認的,新流感後續效應仍要觀察,不過在此筆者必須強調此盤勢確實有複製香港故事的影子,回想1997~2006年香港大漲的歷史,觀光、地產、金融股都是噴出翻漲數倍,如今台灣更有產值多項世界第一的電子股撐腰,研判台股有香港故事的2倍上漲潛力,對長線的規劃而言一點都不為過。本周推薦的個股將以「台灣唯一」當概念,領先搶在國際資金狂潮前可以買進的長線倍數獲利公司。
#@1@#鴻海(2317):為台灣最大的電子代工龍頭,由於第1季133億元的淨利表現,高出外資圈賣方平均預估值達10%,此點可以看出鴻海在中國收成股當中,雖然遇上不景氣,但是創造盈餘的實力,仍是台股中的佼佼者。鴻海集團的控股概念與布局可以說相當完整,短線上除了比價效應外,長線台灣價值被國際重視之下,鴻海投資價值將會顯現。
#@1@#華票(2820):第1季受惠於低利率,債券本業獲利大增,獲利實力大幅躍升到金融股前3名。短期在全球不景氣之下,台灣要轉為升息的機率仍低。預估今年第2季仍可以維持第1季獲利水準,尤其華票現階段已經通過現金減資2元退還給股東,此舉將有助於資本額的瘦身,進而營造股價波動能力,在獲利可期與台灣資產重估增值的題材下,華票股價長線仍是低估,建議淨值之下都要站在買方。