葉先生與葉太太白手起家,經歷10多年胼手胝足的辛勤工作,創立一家中小企業,近幾年公司營運逐漸上軌道,名下有2筆不動產及數百萬元存款,且沒有負債;但由於早年忙於事業而晚婚,一對子女現在分別才13歲及12歲,「父老子幼」的情景讓他們夫妻倆覺得責任日益沉重。雖然夫妻倆之前都有買保單,但50萬元的壽險保障明顯不足,而且大都是人情保,全家醫療保障都是基本的醫療險,日額大約只有1千元。另外,互助會也是葉太太的理財管道之一,因為個性比較謹慎的關係,在跟會的選擇上她會比較仔細,因此跟了30幾人組成的互助會,每會至少5萬元起跳,光在跟會的投資上也放了至少200萬元以上的資本,因她認為跟會的好處是,如果家中有急用,很快就可以籌措到一筆資金,即使沒有急用,也可以另做投資理財或其他規劃。另外,她一直把保險當作儲蓄的工具,買了很多定期型的儲蓄險,每年保費約20萬元,全家總計好幾張保單。檢視保障內容的動機
#@1@#50歲是人生的中點站,由於葉氏夫妻倆一直忙於公司經營,都沒有好好規劃自身的保障及財產分配,也擔心目前的保險配置是否足夠保障家人需求,看到和自己年紀相仿的企業家都已經提前進行財產移轉,他們也想幫子女提早準備教育基金,這樣就算退休或沒有工作,也不用擔心孩子將來的學費問題,夫妻倆下半輩子的退休生活也不用煩憂。
#@1@#俗謂「有土斯有財」,因為中國人一定要置產的傳統觀念,夫妻倆將賺的錢陸續買了2間房子,一方面以自住的角度購置,另一方面作為他們創業的基點。不過經歷多年房地產不景氣之後,他們開始覺得有錢就買屋的理財方式似乎也不太對,應該要將錢用來作退休規劃,於是開始尋找各種投資理財工具;而除了置產、儲蓄險和跟會方式外,葉太太也希望透過其他方式來理財,她表示,不希望將全部的雞蛋都放在同一個籃子裡,因為每種理財工具都有它的隱藏風險在,所以她會先評估自己的經濟狀況,然後再分散在不同種類的商品。以葉太太為例,她與先生一開始的保險規劃是著重在意外保障及子女教育基金,但隨著年紀愈來愈大,理財的目標就是為了夫妻倆的退休生活作準備。她表示,以前說「養兒防老」,但是時代變了,現在已經不能再抱持著靠小孩的觀念,必須要靠自己,所以要留一點後路給自己走,現在夫妻倆的理財重點在於以儲存退休金為主,保障則是足夠就好。
#@1@#葉氏夫妻的家庭財務有4大問題點:1. 家中經濟支柱葉先生保額明顯不足;2. 定存比例過高,資金運用缺乏效率;3. 資產配置中,風險較高的跟會比例過重;4. 資產過度集中在葉先生身上。年紀漸長,身體狀況多,就會有醫療需求,也不想造成小孩負擔,很怕走得太早、要死不活,或活得太久。還有房貸壓力,生病過程是筆不小的開銷,健保很多項目不給付。葉先生及葉太太現有的防癌險及醫療險明顯不足,以目前的醫療水準,一旦住院想從健保的4人病房升等到單人病房,每天大約要自費約4千元,而且因為每個人都有可能會生病,甚至需要請看護,一旦家中任何一個成員收入中斷,加上住院期間延長,家中經濟支出該怎麼辦?了解需求後開始重新規劃,因此加強住院醫療險,將他們全家每人各投保最高額度日額6千元。身為家中經濟支柱的葉先生,在終身壽險保額也必須提高。他想起姪女在20幾歲時訂婚前夕,新郎突然被送到醫院急救,診斷結果是因心臟疾病,不到幾天就過世,導致訂婚宴新郎缺席的遺憾,後來姪女又突然因免疫系統出問題,進出加護病房好幾次。葉先生有感於人生有太多不可抗拒的疾病,生命無常讓他心生恐懼,希望為自己規劃相關的險種作為保障。不過,因為重大疾病險保費較貴,加上葉先生年紀大保費相對更高,考量到預算只能規劃200萬元保額。
#@1@#由於葉先生之前幫小孩購買的儲蓄險是繳費2年後,就可以每年領回5萬元,當時預定利率高就存得到錢,沒有選擇一次領回的原因是後來利率一直在降。作一個活動靈活調整的保單,投資市場好的時候,可以將錢領出來作投資型保單的規劃,讓投資效益倍增,儲蓄險還是可以繼續,因為儲蓄險具保本功能,較沒有風險,這筆錢可以作為孩子未來大學或出國留學用;投資型保單會有獲利或投資虧損的問題,所以儲蓄險還是要保留,先把本顧好,遇到金融風暴時可以先提領投資型保單內的帳戶價值準備金應急。因小孩年紀還小,又有房貸壓力,希望將葉先生的終身壽險保額提高,可以用投資型保單去補足。至於標的類型,葉先生訴求是滿足保額及用8年時間準備退休金,分析投資屬性為穩健型,可以承受一些風險,因此幫他搭配債券、平衡型40%、股票型60%(見前頁圖1);至於小孩的教育基金的累積,選擇主要以股票型基金為主,區域大都為新興市場,因距離小孩24歲出國唸書還有一段很長的時間,選擇新興市場,雖然風險較高,但所謂高報酬高風險,希望藉由小投資換取較高報酬率,因此規劃20%債券型基金、80%股票型基金(見前頁圖2)。
#@1@#但是在資產獲利增值的背後,也要知道如何將辛苦獲利的資產,完整保留給下一代,建議可利用逐年贈與免稅額及指定受益人每年每戶3000萬元以下免稅及信託規劃,讓財富可以代代相傳。一般來說,高所得族群,保額在3000萬元以上的不在少數,如果子女都已成年,最好都列為受益人,避免單一受益人所領的保險給付太高,超出最低稅負的規定;若小孩仍未成年,可以考慮搭配以子女為要保人或同時也是受益人的方式,然後父母利用每人每年220萬元的贈與稅免稅額度,贈與給子女來繳納保險費,彈性調整投保方式,不僅將來子女能順利取得保險給付,也不會受到最低稅負的影響,父母也沒有高額贈與稅的問題。楊潓玟建議日後資產穩定後,可以透過信託方式,將財產交付給信任的第三人代為管理,後續管理或運用所得到的信託利益,直接由受益人享得。而保險金信託就是當保險事故發生後,被保險人的理賠金由保險公司直接支付到銀行的信託專戶,再按照信託契約中所約定的投資方式,管理運用信託財產,保障受益人日後的生活(圖3)。以葉太太為例,她可以將1000萬元保額的保險辦理保險金信託,萬一夫妻倆不幸在2個小孩未成年前死亡,這筆理賠金也不會被監護人不當挪用,將由擔任信託受託人的銀行負責管理,並依照信託中所約定的投資方式來運用,完成他們扶養小孩長大成人的心願。