全球第一大網路書店亞馬遜,將在第4季推出價格近蘋果iPad半價的平板電腦,相關零組件供應商後勢值得留意。繼Kindle電子書後,網路書店業者亞馬遜(Amazon)將在今(2011)年10月推出平板電腦,搶攻多媒體行動載具商機,而且價格策略也將具有殺傷力,預估將定在199~299美元的價格帶,僅iPad一半價格。元太急擴FSS面板產能市場預估,亞馬遜平板電腦第4季出貨量可達300萬台,明(2012)年更可望達900萬台,更被市場視為少數可與蘋果iPad相抗衡的平板產品。根據元太(8069)在法說會提供的資料,亞馬遜在電子書檔案的銷售比重早已超越實體書籍,顯示全球電子書市場已然成熟。亞馬遜推出的平板電腦,雖在規格上無明顯突出之處,但市場看好,亞馬遜將挾著其內容以及雲端之優勢,以「軟帶硬」,再加上平價定位,搶占市場商機。至於亞馬遜平板電腦台廠吃到什麼樣的商機?台廠主要仍以零組件供應為主,包括FSS面板由元太供應、觸控面板由勝華(2384)及介面(3584)供應,而觸控IC由奕力(3598)供應,組裝廠則為廣達(2382)。元太為亞馬遜電子書閱讀器Kindle電子紙的獨家供應商,據悉,亞馬遜平板電腦採用的FSS技術LCD面板仍向元太採購。目前元太營收比重仍以電子紙為大宗,預估今年比重仍達7成左右;另外,FSS面板部分,第2季受三星平板電腦機種轉換期影響,幾乎無出貨。然而元太仍加緊FSS面板擴產腳步,自第2季起已經開始聘用人員,預計在第3季起新產線開始量產。在電子紙產能部分,模組新產能已經在7月試產,8月開始量產,9月新產能全開。鍍膜(coating)產能,預計將擴充為現有的3倍,而大陸揚州廠的模組產能將擴充為既有的2倍。然而實際的數字,公司仍維持不揭露的一貫政策。法人預估元太今年EPS 6.45元、明年7.33元,近期元太股價約在本益比10倍左右。在大盤表現疲軟下,元太股價率先反彈。理周投研部看好公司體質佳,為股價超跌之電子股標的,靜待進場良機,建議可採低接不追高,拉回即買點方式操作。新普股價已修正一大段在平板電腦超長待機以及輕薄需求下,帶動高分子鋰電池需求,帶動電池廠順達科(3211)、新普(6121)股價勁揚。然而,日前市場傳出蘋果下修平板電腦出貨目標後,連帶蘋果概念族群光芒瞬間失色。受歐美債陰霾籠罩,日前市場傳出蘋果對於歐美消費力道看法保守下修出貨數字,本周外資出具研究報告下修第4季iPad出貨量,相關零組件供應商股價隨之重挫。市場日前傳出iPad背光模組廠瑞儀(6176)受客戶抽單衝擊,產能利用率大降,一周只開工三天,不過瑞儀旋即澄清,產能不但沒有停擺,而且滿載,8月將為下半年營收谷底,預估9月起營收將逐月成長,若以出貨量計,第4季更將優於第3季。另外,在電池廠部分,8、9月順達及新普股價皆已修正過一大段,其中新普近期股價不但跌破季線,更創下今年新低紀錄,順達則是呈現震盪整理。雖然明年有Ultrabook題材加持,然元大研究中心則認為,短線上電池芯產能仍維持吃緊,然自第3季開始市場已經出現砍價的雜音。尤其是第4季起韓廠Samsung SDI及LG Chem 將開始量產,無論是電池芯或模組業者將面臨價格壓力。元大建議,反彈時獲利了結。