隨著五二○接近,四月份飆漲的生技族群,部分資金挪出來是好事,因為錢一直在同一個族群,其他族群不容易大漲,生技這一波漲得非常剽悍,隨著新冠肺炎疫情逐漸趨緩,全世界越來越多資源投入快篩、檢測、疫苗、解藥等研發,也許新冠肺炎突然有一天就像SARS一樣,受到控制突然消失也不一定,當時SARS也是突然消失,疫苗與解藥研發後,卻因為找不到足夠的病患測試,後續便不了了之。對於新冠肺炎的疫情是否會如同SARS一般,這不是我們能預料到的,科學界該做的還是會做,但是站在金融投資的角度,集中資源投入在生技產業本來就是高風險,新藥研發與疫苗全世界都在做,大家都在搶速度,一旦有確定的藥物或疫苗出現後,其他廠的心血可能就白費了,所以不應太過度集中在短暫、不確定的產業上,除非你能確定哪一家藥廠會是領頭羊,或是疫情會持續流行變成常態性。五月全世界開始陸續解封復工,當然筆者強調仍要小心應對,口罩、額溫槍仍是常態性必備產品,但是各國產能陸續開出,我想最終價格總會降下來,可能到六月一般民眾就有機會能自由採買到足夠數量的口罩,口罩之亂逐漸緩解,因為台灣本土案例接近一個月都是零確診,世界各國都會跟台灣一樣,只是時間問題而已。很多人納悶,為什麼美國經濟數據那麼差,每周那麼多人請領失業救濟金,都是數百萬計,美國股市只有三月份大跌,四月份開始一路漲,甚至五月份仍欲罷不能,超過三千萬美國人失業,失業率往二○%逼近,甚至超過二戰時期。如果想通這件事,一點都不奇怪,LEO在三月曾經說過,解藥+疫苗+降息,台股會絕地大反攻。當時降息逼近零不夠,甚至川普提出減稅,各種振興經濟方案,股市照跌不誤,因為最根本的原因是疫情不受控制,隨著吉利德藥廠─瑞德西韋有潛在療效,各種金融政策開始發揮功效,當時LEO跟大家分享這句投資經典名言,行情等於資金加心理,短期投資人受到疫情心理面打擊太大,不敢投資,口袋都縮水了,怎麼敢冒風險呢?加上各大媒體天天報導疫情,嚇都嚇死了。但是,中長期行情主要受到資金所驅動,當全世界政府與央行目標都一致,就是做多,就是不計代價護盤,就是要保護自己的人民與百姓,撒錢的後果就是擁有資產的人得到最大的好處,那些沒有金融資產的人等於被搶劫了,因為生活只是勉強得到紓困,沒投資的人財富被稀釋了。所以筆者一再強調,千萬不要跟政府作對,除非你的錢比全世界的央行還多!台股已經接近萬一,三月跌幅已經收復,那斯達克已經收復年初至今跌幅轉正報酬,問題是失業人數依舊高得嚇人,隨著解封、復工未來一定會逐漸下降。現在的漲勢,是對未來轉好的預期,短期內看起來是無基之彈,沒有基本面的反彈,這種反彈最兇,因為投資人還沒回神,甚至還沉浸在三月的恐慌,超過二千點上漲後,只敢放空,很多人在問要漲到什麼時候?未來指數的空間會相當有限,五月如同四月三十日的預告一樣,看法不變,震盪五月天,股票會搖擺,個股表現差異很大,五二○行情看好風力發電,下半年最看好的產業就是Mini LED,主因就是蘋果對Mini LED的需求催生新的商機,而這個商機會從設備商惠特(6706)開始延伸出去,磊晶晶片晶電(2448),LED封裝榮創(3437),PCB表面黏著台表科(6278),整個族群都會動起來,但是這四檔是我最看好的標的,下周再來詳細介紹整個產業的詳細發展動態。想知道更多、更精采的故事,股民當家群組帳號【@hcd5326j】,下周介紹沉寂許久有機會成為下半年最飆的產業,敬請期待。