本周精選產業基本面前景展望佳,營收成長動能強勁,外資、投信搶撈籌碼,股價有機會走出波段漲勢鏢股:晶豪科(3006)、大中(6435)、安集(6477)等。
智慧音箱銷量衝高挹注晶豪科
晶豪科(3006):記憶體IC設計廠,九月營收一五.九七億元,月增率三○.四%,年增率五○.五八%;今年前九月累計營收一○八.七四億元,年增率二二.○九%。上半年營收六八.七五億元,年增率二一.四四%,稅後純益五.九二億元,年增一.九倍,EPS二.一一元。
晶豪科表示,受惠消費性客戶需求帶動下,營運於五月落底後,七月開始回溫,下半年市場需求有機會維持穩定市況,整體營運表現有望持平上半年水準。
去年下半年開始,晶豪科營運已出現明顯好轉,主要受惠中美貿易戰帶動中國當地去美化浪潮。以智慧音箱而言,晶豪科不僅已為各大智慧音箱品牌廠利基型DRAM供應商,D類音頻功率放大器亦受惠轉單效應,出貨同樣明顯放量,於中國市占率更已衝高達七○%。中國智慧音箱銷量仍持續上衝,料將成為晶豪科今年營運主要成長動能之一。晶豪科同時看好中國IP Cam、TWS市場成長動能,預估將可帶動利基型DRAM、NOR Flash、MCP等產品出貨量增。
國際主要記憶體大廠先後淡出利基型DRAM市場,NOR Flash市場第一季末開始呈現供給吃緊狀態,配合中國生產鏈業者持續去美化,預期將可為晶豪科營運帶來明顯助益。法人機構預估晶豪科全年營收一三六.八五億元,成長率一四.二○%,全年EPS三.七八元。
筆電、顯示卡續旺拉升大中營運
大中(6435):功率半導體產品專業廠,公告九月營收二.六一億元,月增率七.七一%,年增率達四九.七八%;今年前九月累計營收一八.九億元,年增率一八.六○%。
法人機構指出,目前全球PC/NB拉貨力道仍十分強勁,大中營運動能四月開始逐漸轉強,預估第三季營收有望繳出以往傳統旺季水準成績單。
英特爾(Intel)、超微(AMD)、英偉達(Nvidia)等,將先後推出新一代CPU、GPU,助攻PC/NB各大廠積極於下半年持續衝刺商機。英偉達宣布Ampere架構繪圖晶片問世,同時成為AMD導入光線追蹤技術(Ray tracing)第二代產品,應用於消費市場RTX 3090、3080、3070等30系列顯示卡,陸續於下半年上市。
RTX 3080公版顯示卡由於性價比高,上市後銷售一空,華碩、技嘉、微星等顯示卡品牌廠搶攻本波商機。超微陣營則端出以台積電七奈米先進製程所代工RDNA 2架構繪圖晶片,十月推出Radeon RX 6000系列顯示卡新品,正式加入下半年度新一代顯示卡銷售大戰。也因為下半年英偉達、超微新一代顯示卡上市,IC設計廠、MOSFET台廠已準備好搶食本波市場商機。
MOSFET台廠中,法人看好大中、杰力後市,大中透過母公司茂達同步打進英偉達、超微供應鏈,下半年出貨量有望逐季成長。杰力除於筆電市場表現亮眼外,應用於新顯卡產品的MOSFET元件,市場需求持續成長,同步進入放量出貨階段。大中、杰力八月合併營收皆交出月增、年增雙率雙成長佳績。法人預期,全球筆電、顯示卡市場持續暢旺,大中、杰力後續營收有機會創新高,全年營運可望優於去年水準。法人機構預估大中全年EPS五.六六元。
客戶拉貨急趕設廠 安集出貨旺
安集(6477):太陽能電池模組廠,公告九月營收三.六三億元,月增率二六.五八%,年增率高達二一八.二二%;今年前九月累計營收一七.四六億元,年增率四二.一六%。
安集電池模組年產能約為170MW,鎖定國內市場為主。今年台灣電力網併網大型太陽能電站有台電台南將軍、七股區鹽灘地,建置容量多達150MW,尚有彰濱地區180MW、台糖400MW等電站,合計共有三座大型太陽能發電廠。
太陽能模組客戶廠原本遞延的訂單陸續出貨後,加計太陽能電廠收入增加,推升安集第二季營收竄高達六.一億元,季增多達二.三四倍,年增率高達五二.七%,改寫歷史新高。本業、業外收益同步衝高,安集第二季稅後淨利七七二二萬元,季增達三.八三倍,年增率三九%,創歷史新高,EPS○.八二元,單季營收、獲利同步創歷史新高。上半年EPS○.九九元。
安集表示,目前在手太陽能電池模組訂單能見度不低,且客戶積極拉貨、趕工設置太陽能發電廠,法人預期,安集第三季整體營收有望優於第二季,續創歷史新高。法人機構預估安集全年營收一九.一七億元,成長率二二.四五%,全年EPS二.三七元。