伴隨著全球AI、5G、雲端伺服器、資料中心、車用輔助駕駛,以及最近科技產業界最夯的元宇宙等,有助提高高速運算(HPC)運算效能的高速傳輸介面IC晶片,產業地位因此更形重要,金融市場關注度也持續拉高。
相關IC設計族群股如譜瑞-KY(4966)、祥碩(5269)、創惟(6104)、M31(6643)、威鋒(6756)、安國(8054)、群聯(8299)等,後市將伴隨高速運算裝置出貨量的不斷增加而受惠,喜迎中長期營運持續性成長動能。
高速傳輸應用板塊不斷擴大 高速傳輸介面IC晶片需求增
電子裝置主要處理器晶片運算效能越來越高,帶動資料高速傳輸需求。簡單而言,主要處理器晶片就像是一間飯店的主廚,顧客點菜的餐點,要想烹飪得又好又快,好讓服務生可以最快的速度出餐,滿足客戶的需求,主廚周圍的二廚、下手(水腳)們(就像是高速傳輸介面IC晶片的角色),功夫、手腳勢必不能太差、太慢。
同樣的道理,主要處理器晶片也像是一個F1車隊的賽車手,車隊賽車、團隊,最後想要成功站上頒獎台、搶下獎牌,車隊中的後勤保養修護團隊(如同高速傳輸介面IC晶片的功能性定位),賽事進行的中途,為賽車更換損耗、壞損零件,添補所消耗油料的動作時,速度一定也不可以慢慢來,否則,就沒有機會順利站上頒獎台了。由此可見,高速傳輸介面IC晶片於高速運算應用市場的重要地位。
高速傳輸市場需求不斷加熱,自AI、NB、HPC等應用面不斷擴大,USB 4(傳輸速度最高可達每秒四○GB,為上一代二倍速度)市場去年滲透率持續升高,可望帶來新市場商機,預料台灣高速傳輸晶片設計廠商有望受惠,如祥碩、譜瑞-KY等,主要處理器(CPU)晶片廠商之間合作緊密,傳輸規格晶片設計業務亦頗為熟稔,包括SATA、USB、PCIe等,創惟、威鋒電子,則主要深耕USB集線器(hub)IC應用板塊。
電子裝置運算傳輸資料的連結方式,有許多種不同介面規格,如SATA、Thunderbolt、USB、PCIe等,晶片設計廠商往往會鎖定幾種類型的傳輸技術規格,持續精進,方能於每一代技術規格出現轉換時,領先搶下市場商機。
去年度主要的傳輸介面規格轉換包含USB4、PCIe Gen4等,因此,旗下擁有相關產品線供貨量能的廠商,因此成為金融市場投資人關注焦點。
英特爾(Intel)、超微(AMD)等處理器大廠,先後開始全面支援USB 4高速傳輸應用市場,連先前新推出M1自行研發處理器Mac產品線不久的蘋果,也同樣加入支援USB 4規格行列,業界因此預期,USB 4市場需求將於今年見到明顯走高,預期下半年後將進入成長大爆發期。
法人機構看好高速傳輸IC廠祥碩(5269)、USB控制IC廠威鋒(6756),有望受惠此波升規趨勢,成功搶下市場商機。
譜瑞-KY六月營收再創歷史新高 法人看好全年拚賺六個股本
高速訊號傳輸介面及顯示與觸控晶片廠譜瑞-KY(4966),公告六月合併營收二一.九九億元,月增率○.四五%,與去年同期相較下,明顯成長達四二.六五%年增率,因此推動第二季合併營收六三.八五億元,季增率八.二%,除成功刷新單季新高紀錄之外,更已連續五季順利改寫新高;累計今年上半年合併營收總額達一二二.八五億元,亦成功改寫同期歷史新高,與去年同期相較下,明顯成長三二.八四%。
以美元計算營收而言,譜瑞-KY六月合併營收為七四二○萬美元,累計第二季合併總營收為二.一七億美元,季增率二.八%,表現順利達成譜瑞-KY原本營收財測區間二.一二至二.三二億美元目標。
譜瑞-KY旗下高速傳輸相關產品,已切入車用市場板塊,正與Tier1廠商密切合作供貨中,該項產品主要用以傳輸影像資料等,已於前年第四季起開始量產。
由於電動車內部各式控制模組的組成概念,近似於多台伺服器組合架構模式,因此,需要進行大量資料傳輸,此類型的運用需求,也因此帶給譜瑞-KY高速傳輸應用產品線,未來更佳全面性發展機會。目前,譜瑞-KY所出貨USB Type-C產品,正持續與中國品牌車廠合作供貨中。
另外,以今年而言,法人機構同時看好譜瑞-KY後續市占率,將可受惠於包裹銷售形式而持續走高, PCIe Gen4、USB4挸格產品也將相繼放大貢獻力度,今年營運同樣有望繼續走揚向上。
法人機構指出,譜瑞-KY雖然同樣受到消費性筆電廠客戶下修訂單,以及中國防疫封控政策影響,但因蘋果新推出Macbook Air新品,且第三季又可望推出新款iPad上市,另外,非蘋陣營商用、電競筆電市場需求仍持續看增下,因此看好譜瑞-KY第二季合併營收總額,將可順利交出新高紀錄亮眼佳績。
另外,應用於資料中心「PCIe Gen 4 Retimer」晶片亦持續擴大拉貨之中,預期譜瑞-KY第三季營運有望受惠雙成長動能推動效益,可望持續走高,第四季將可順利維持淡季不淡表現。
有關下半年營運展望方面,雖然消費性市場仍持續傳出雜音,不過,譜瑞-KY因擁有蘋果、資料中心等雙市場成長動能推動助力,下半年營運仍有望持續暢旺。市場法人指出,由於蘋果下半年維持原訂計畫訂單,並未進一步出現下修情況,可望維持譜瑞-KY高速傳輸介面IC出貨成長動能。
全年度而言,譜瑞-KY受惠宅經濟所帶動客戶訂單拉貨需求力道強勁,加以eDP T-CON搭載SIPI包裹出貨的比重拉升,且高速傳輸產品也伴隨資料中心需求成長中,市場法人預估,全年營運表現將有望再創新高,全年EPS有機會挑戰續達六個股本以上高位水準。
M31六月營收創今年新高 市場看好獲利有望續創新高
台灣高速運算傳輸介面矽智財(IP)大廠M31(6643),公布六月合併營收一.○六億元,創今年以來新高、單月歷史新高、連續九個月刷新同期歷史新高紀錄,月增率八.○九%,與去年同期相較之下,年增率三六.三七%。累計今年一到六月合併營收五.四七億元,年增率二八.○九%。
半導體矽智財(IP)廠M31,看好人工智慧(AI)、5G、物聯網(IoT)整合應用大數據時代到來,有助於提升高效能運算(HPC)的高速傳輸介面IP,產業地位已更為重要,M31宣布一二奈米PCIe 5.0規格IP,目前已完成驗證同時也已具備量產能量,七奈米製程亦已進入研發階段,料將可為今年營運再添新一波成長動能。
由於5G、AI、IoT的快速發展,因而打造全方位聯網裝置、衍生出更多元化應用領域。不過,隨之而來的,則是大量出現、急速上升的數據運算問題、困境,導致運輸原始資料的吞吐量大增,為運算架構等各方面子系統帶來極大壓力。M31表示,為因應龐大聯網、資料移轉需求,需要更高速傳輸介面協助,具備高頻寬的高速匯流排PCIe 5.0,將於雲端運算、AI未來發展領域扮演關鍵、角色。
M31宣布,應用於晶圓製造一二奈米製程的PCIe 5.0規格IP,已完成驗證作業,也已具備量產能量。同時,公司內部已著手開發七奈米PCIe IP,並且額外支援CXL功能,提供處理器互連、大範圍乙太網路協定、記憶體擴充器等新應用功能。
展望第三季營運,由於受惠客戶擴大發展AI、HPC高效能運算市場,相關半導體IP應用需求暢旺,加以海外市場成長動能回溫,先進製程訂單銷售單價的提升,有助M31延續全年營收、獲利逐季穩步成長的前進趨勢不致發生變化。另外,M31也將持續與晶圓大廠、IC設計廠密切合作,以持續提升先進製程的市占率,預期將可望帶動授權金、權利金同步成長,有助於M31下半年營收業績表現續創歷史新高峰。
安國六月營收創四年新高 營收與獲利成長動能可期
台灣USB介面裝置控制IC廠安國(8054),公布六月合併營收一.六七億元,創四年新高紀錄,月增率二八.五八%,與去年同期相較,年增率達六○.○二%,累計今年一到六月合併營收七.八九億元,年增率負三.一○%。
USB介面裝置的控制IC包括USB介面之儲存裝置控制IC、橋接器控制IC、輸出輸入裝置控制IC、數位影像處理IC等產品。
安國旗下主要產品有(1)輸出入裝置暨多媒體影像處理裝置應用產品,主要提供人性化介面輸入輸出裝置系列控制晶片、橋接器控制晶片、網路安全保護裝置、網路攝影機控制晶片等多媒體應用IC系列控制晶片等產品。(2)儲存裝置應用產品,主要提供可攜帶式快閃記憶體系列控制晶片(記憶卡控制晶片、USB隨身碟控制晶片)、固態硬碟控制晶片。(3)無線音頻控制晶片產品線,主要應用於Soundbar(條形音箱)、耳機、麥克風等產品。
安國產品自主研發後交由晶圓廠代工製造與封測廠封裝、測試晶片。旗下新產品、新技術主要有(1)開發MFi存儲介面IC、Audio介面IC,可應用於iOS或Android手機使用。(2)UFD(USB Flash Disk) 3.0 MFi 控制晶片。(3)UFD 3.0 Type C控制晶片。
安國USB控制IC的國內市場競爭對手有禾瑞亞、旺玖、祥碩、創惟、群聯、鈺創等,國外競爭對手包括Renesas Electronics、慧榮科技等。記憶卡IC市場競爭對手為群聯、鑫創、慧榮科技等。PC/NB CAM IC競爭同業為松翰、智微、瑞昱、Vimicro等。
根據IHS Markit 研究報告指出,二○一八至二○二三年期間,預估全球USB Type-C設備數量,將以四五%左右的複合年平均成長率增長,全球市場規模將自二○一八年約十一億台,至二○二三年時,將大幅增長至六十八億台左右。