集邦科技日前指出,今年第一季DRAM晶片報價已經下跌-20%,第二季報價可望收斂到下跌-10%~-15%,DRAM景氣還沒落底,但三星電子四月七日宣布讓記憶晶片部門減產,為1998年以來首次減產,加上先前中國反制美國科技戰制裁,將美光產品列入安全審查,產業的競合發展方向似乎對台廠有利,記憶體晶片族群股價紛紛創年度新高,例如華邦電、南亞科、晶豪科、群聯、點序、宜鼎、威剛、品安、宇瞻、十銓、創見、廣穎。
觀察記憶體族群三月營收年增率都是衰退,大多數科技股也是如此,甚至美光預期第三財季(截至六月)仍有虧損1.58美元±7美分的風險,可是美光總裁Sanjay Mehrotra認為OpenAI的ChatGPT為首的生成式AI聊天機器人的發展,提振對數據中心的需求,緩解了對晶片需求放緩的趨勢,他表示:「AI等於記憶體,美光憑藉技術和產品路線圖處於有利地位,對公司長期前景充滿信心,並預計記憶體晶片產業的市場規模將在2025年創下歷史新高。」生成式AI技術的發展可能會推動記憶體晶片需求激增,美光首席商務官Sumit Sadana表示:「一個典型的AI伺服器的DRAM容量是普通伺服器的八倍,NAND容量是普通伺服器的三倍。」
隨著算力需求成長、DDR5升級,三星時隔二十五年首次減產,計畫針對華城廠生產DDR4等通用產品減產,這部分庫存充足且價低,根據DRAMeXchange數據顯示,PC用DRAM通用產品(DDR4 1Gb×8)去年六月為3.35美元、八月為2.85美元、十月為2.21美元,今年以來則一直維持在1.81美元左右,因此三星預計減產至少三至六個月,並將生產組合轉向平澤廠的DDR5/LPDDR5新產品。
生成式AI推升DDR5需求
DDR5於2021年首次亮相,隨著Alder Lake支援DDR5記憶體,買家便陷入買目前效能比較好的DDR4還是著眼未來有升級空間的DDR5。根據網路玩家實測,當下如果是為了打遊戲,其實兩者差異不明顯,甚至因為DDR4問世較久,廠商開發相關應用時已經做了優化。但如果是Adobe相關創作者,DDR5表現就明顯勝出。從這個角度來看,以ChatGPT為首的生成式AI在圖片、視頻、動畫等的相關應用很廣泛,著眼未來應該採用DDR5為優先考量。
從DDR發展歷史來看,每一個世代的容量上限皆為前一代的四倍,在DDR4世代,記憶體單支容量最高為32GB,以支援2 DPC的主機板來看,記憶體容量上限為128GB,但是進入DDR5世代,單支記憶體最高可達128GB,如果同樣以2 DPC的主機板作比較,記憶體容量可達512GB,未來支援多工處理的豐富性簡直難以想像。
過去電源管理IC都設置在主機板上,由主機板去定義供給記憶體的電壓多寡,但進入到DDR5世代,基礎工作電壓降為1.1V,主機板不好控制,於是直接在DDR5記憶體的DIMM上配置一個5V的電源管理IC,可更有效控制記憶體電源,並提高訊號完整性及雜訊辨識能力,茂達在DDR5的電源管理IC耕耘許久,一旦DDR5放量成為市場主流,茂達可望受惠。
不過,DDR5多了這顆PMIC,使得散熱問題更為複雜,但十銓已找到極佳方式去解決PMIC所產生的熱,旗下電競品牌T-FORCE新的電競超頻記憶體24GB與48GB的非二進制DDR5超頻記憶體穩定度非常高,提供多組不同6000MHz以上規格,成為當前頻率最高的非二進制大容量DDR5超頻記憶體。
大股東加碼 今年半導體築底年
群聯執行長潘健成累計三月總計增加群聯持股五十張,更早之前台積電總裁魏哲家在去年十月加碼二百張台積電股票,大股東的動向被市場視為景氣的領先指標,暗示著過去半年加權指數在萬三到萬五之間是大股東認同的底部區,以費半指數來看,3133點以下屬於震盪打底區間,隨著明年台積電三奈米需求成長,今年應該為半導體的築底年。