台股目前仍是維持在壓力帶震盪換手情況,雖然資金動能仍是略顯不足,但只要市場氣氛仍持續樂觀,整理時間夠久,後續在籌碼換手程度足夠之後,台股就會有向上發展的機會。不過短線獲利機會不大,因此現階段投資仍須採取長線投資心態,鎖定下半年高成長產業,仍是目前股市投資的最高原則。去年全球經濟景氣從年中開始快速下滑,為了因應經濟不景氣的衝擊,各國都將網路環境升級列為今年的重點工作,去年台灣與美國總統選舉,當選人也都將網路的升級建設列入主要政見之一,可見今年開始,隨著各國政府的積極網路建設,全球網路升級商機將漸漸顯現出來。目前台灣的網通設備廠,上半年表現並不出色,但6月開始整體營收已經開始出現明顯的成長態勢,可見全球網路建置升級的需求已經在下半年正式啟動,未來商機只會愈來愈大,網通設備廠應是現階段可考慮的投資標的。
#@1@#而近期歐美電信大廠積極展開搶市占率的動作,在提高服務品質的需求下,近期全面對台擴大釋單,台灣網通廠來自歐美電信公司的訂單下半年持續增加,在歐美電信公司的市占率大戰下,台灣網通設備廠成為唯一的受惠者。未來除了全球主要電信公司的訂單持續擴增外,各國政府的需求訂單也將陸續投入,因此從下半年開始,網通設備廠的營運成長動能將會相當明顯,現階段投資不可欠缺。智易(3596)以電信市場為營運重點,近期訂單明顯大增,6月營收大幅成長創下歷史新高,雖預期下半年歐洲總體經濟仍難見明顯好轉,不過隨著數位匯流趨勢成形,消費端對於附加價值高的整合性產品需求仍為熱絡,且在公司一些新的Model將陸續出貨的效益展現下,預估第3季、第4季IAD出貨將逐季放大。下半年NB模組出貨也將較上半年明顯放大,由於NB模組採購權由品牌廠轉向OEM廠,在大股東仁寶(2324)的加持下,智易下半年將新增2~3個新客戶,在新客戶的出貨挹注下,NB模組出貨將較上半年明顯放大,營運逐季成長的態勢相當明顯。今年在主要產品ADSL、Gateway出貨平穩,加上受惠IAD、Wireless出貨放大下,營收與獲利都可望出現同步成長,建議股價若有機會壓回接近70元,都可視為長線投資布局買點。