今年上半年因為半導體、手機、PC等產業的需求疲弱,轉機股成為盤面熱點,疫情解封,悶了三年的觀光、旅遊、餐飲、娛樂等概念股成為第一季焦點,接著三月橫空出世的ChatGPT掀起資訊服務族群的飆漲,題材股崛起,生技、軍工、電力等族群輪番上漲,尤其是電力股因為台電去年九月宣布十年5,645億元推動強韌電網計畫,電網大革命,對重電廠帶來龐大商機,從發電、輸配電、儲節能到智慧系統整合等都有望受惠。
這點從永豐智能車供應鏈ETF(00901)追蹤之指數進行半年度成分股調整可以看出法人對此題材的重視,這次一共替換六檔成分股,新增中興電、華城、中華、大同、飛宏、啟碁等標的,其中中興電與華城受惠於電網在地化,將使太陽能、風電等分散式電廠增加,採購重點為配電變壓器、GIS(氣體絕緣開關設備)等產品,尤其是中興電為345kV GIS唯一合格台廠,今年股價已累積+90.48%漲幅,華城除供應變壓器外,近來也切入綠能與電力監控工程,今年已累積+242.65%漲幅。
當然,ChatGPT引領的AI科技革命更是引發基金經理人擠破頭的建立基本倉位,深怕錯過這波浪潮,從00901的持股來看,涵蓋電動車AI智能化趨勢,熱門的ChatGPT之AI相關應用概念股權重高達58.7%,為市場上智能電動車、半導體相關ETF中ChatGPT概念股涵蓋率相對高的ETF,今年累積漲幅達+28.51%。從00901新增的六檔成分股來看,大同與啟碁的股價相對較低,有落後補漲的空間。
另外,永豐優息存股ETF(00907)則進行年度成分股調整,這次僅調整四檔成分股,新增傳產股長榮、大成鋼、東元、南亞等標的,其中東元受惠於台電強韌電網計畫中的發電、變電及輸配電領域,並且跨足綠能領域,在離岸風電的陸上變電站市占超過三成,綠能與傳統電網兩頭受惠。
可留意高股息ETF調整成分股
台股高股息ETF蔚為風潮,0056跟00878的受益人都在80萬以上,基金規模都超過二千億元,加上0050的3,497億元規模的話,可以說護盤的力道超過國安基金,而國安基金不公布持股,但ETF按時公布持倉明細,尤其是ETF至少一年調整新增持股一次,上個月國泰永續高股息(00878)調整新增緯創與日月光投控,就帶動這兩檔股票在六月份上漲+20.24%、+12.56%,所以留意ETF調整成分股的時間也是個選股必勝法則。
定在六月份調整成分股的高股息ETF有五檔,分別是元大高股息(0056)、元大台灣高息低波(00713)、永豐優息存股(00907)、凱基優選高股息30(00915)、大華優利高填息30(00918),雖然這次僅00907調整成分股,但七月還有富邦特選高股息30(00900)的成分股調整,這檔為配息而生的ETF目前保持募集金額150多億的最高紀錄,上市不到兩年時間,基金規模已經達到310億元以上,受益人數超過23萬人,持倉最重的就是緯創的8%,光寶科6.46%居次,由此可期待高股息ETF調整新增成分股的選股機會。
從0050的持倉來看,聯電、欣興、華新、南亞科、長榮等具備補漲的條件;從0056的角度來看,和碩、仁寶、友達、華碩、微星、聚陽、宏碁、大成鋼等有加碼的空間;從00878的方面來看,大聯大、微星、南亞科、宏碁、和碩等值得追蹤。
被00901納入成分股的啟碁,6月7日股東會上通過增加營業項目,切入發電、輸電、配電業,開發能源管理及充電樁產品,董事長謝宏波透露,啟碁已切入能源管理及充電樁產品,過去車用電子經營的客戶延伸到新公司,找啟碁一起合作,目前能源管理及充電樁產品都還剛起步,市場傳言最快第三季量產出貨北美客戶。
從股價表現來看,啟碁能夠站回所有均線之上,應該跟充電樁,以及台電強韌電網計畫有關,以重機電族群的股價表現來看,未來一旦啟碁的能源管理打入台電的強韌電網計畫,本益比的調整空間就出來了。