AI伺服器除需一至二顆CPU，尚需八顆GPU，而載板需求除一般伺服器主板外，需新增加速板、傳統高速板及傳統高速通用板，近日市場盛傳健鼎UBB板已出貨給美系AI伺服器雲端大廠。
專注板卡大廠健鼎(3044)雖第二季獲利不如第一季，但七月營收月增15.8%，公司自估第三季營收將逐月成長季增15%，加上公司傳統高速通用板(UBB)已出貨給美系AI伺服器大廠，基本面轉強加上具實質AI題材性，股價近日轉強，成為AI概念的後起之秀，理周投研部以今明兩年獲利預估與平均本益比18倍計，短線150元至200元區間操作，中長線股價有機會上看230元。
傳健鼎UBB板出貨美系大廠 營運下半年增溫明年更好
健鼎板卡營收占比以汽車用最高達21%，其次是伺服器與網通19%、記憶體19%、面板及手機各占9%，其中伺服器用板卡以傳統高速通用板(UBB)為主。理周投研部表示，AI伺服器除需一至二顆CPU，尚需八顆GPU，另在載板需求除一般伺服器主板外，還需新增加速板、傳統高速板以及傳統高速通用板，前陣子在AI題材狂潮下，所有搭上邊的零組件均都發酵受市場多頭資金青睞，專注傳統高速通用板的健鼎顯得低調許多，不過，近日市場卻傳出該公司UBB板已出貨給美系AI伺服器雲端大廠。
法人指出，健鼎產品組合中，伺服器與網通板占營收比近20%，為較高的品項之一，雖然UBB開始出貨，估今年UBB供應AI伺服器營收仍不高，但隨著AI趨勢逐漸爆發，明年有機會成長至營收占比達4%。
健鼎因消費性電子未端需求依舊疲軟，公司採取庫存調整以及優化產品組合，今年上半年業績表現符合市場預期，第二季稅後淨利9.68億元，季減15.26%，年減33.95%，稅後淨利9.69億元，每股稅後淨利1.84元，但毛利率季增至17%；上半年每股稅後淨利4.02元，不過，七月合併營收達51.7億元，月增18.5%，公司自估第三季營收可季增15%。
今年估9.24元 明年挑戰13元
理周投研部指出，健鼎今年每股稅後淨利估可達9.24元，明年在庫存調整完畢，末端消費性電子需求回溫，再加上AI伺服器新業績成長動能挹注下，明年每股稅後淨利有機會挑戰13元，以個股歷年平均本益比18倍計，短線可在150元至200元區間操作，中長線則可將目標價上看230元。
