最近國際股市呈現驚驚漲格局,美國道瓊指數見到10819點新高,歐洲的英國股市也見到5691高點,代表高科技的NASDAQ指數率先衝上2400點位置,創下18個月來的新高。有了國際股市創新高當靠山,外資也紛紛翻多對台股的看法,由美林論壇先提出「台灣科技股晴空萬里」的論調,緊接著高盛舉辦的兩岸科技股論壇,高盛證券亞太區首席策略分析師慕天輝表示,預估2010年台股大盤指數目標為10009點,為目前外資圈中看待台股最樂觀的分析。外資熱鬧加持,台股人氣回籠,市場成交量重返千億元以上,又見多頭氣氛。
#@1@#雖說外資論壇都關切兩岸經濟合作架構協議(ECFA),但NASDAQ指數的創新高,對台股更具意義,因為科技股正是台灣產業的軸心。目前景氣幾乎一致呈現供給面吃緊、需求面暢旺的樂觀看法,其中太陽能、面板、設備表現最為突出,許多利基型小公司更是脫穎而出,率先創下新高。要說誰是2010年最殺的電子消費性產品,目前看來4月3日即將問世的蘋果iPad平板電腦,從網購秒殺的程度堪稱爆紅指數最高。雖然先前研究機構Canaccord Adams公然唱衰,認為在觸控面板良率無法提升和零組件短缺的情況下,iPad上市首批出貨量將從100萬台降至30萬台,銳減7成,但仍不減iPad的A咖身價,蘋果股價依舊逆勢走揚,一路創下歷史新高。當然,台灣廠商相關零組件如觸控面板、機殼、被動元件、連接器、電池,甚至組裝的供應商等,因屬iPad概念股,股價一同飛天。就像以沖壓鋁製機殼為主的應華(5392),預估iPad上市之後,每月約有60萬台的出貨量能,隨著近期預購銷售熱絡,產量有機會進一步上修,可望藉此搶搭這波iPad概念股列車,受惠最大。加上應華與佳能(2374)的母子企業關係,隨著今年日本數位相機委外代工訂單擴大,應華今年獲利可望三級跳成長,EPS有機會挑戰10元,股價自然有創新高演出。同樣的,權證部分,這回本刊精選出2檔最具有爆發性的應華權證,其中,大華VB(70344),履約價格157元,剛剛轉入價內,這種屬性最符合權證市場操作,因為槓桿效果最大,隨著現在應華股價在法人的追捧下,一路創新高演出,大華VB更是以倍數跳躍成長(見附表)。
#@1@#LED應用面的擴大,也是市場關切的焦點,工研院研究指出,LED降價速度超乎預期,使得LED與CCFL背光價差迅速縮小,預期今年全球滲透率將超越10%,近期TV大廠已陸續推出LED TV機種,且降價後有助於需求增溫,加上LED發光效率技術提高,面板廠相繼導入LED製程,今年LED TV需求量將以倍數成長。而全球均積極推動綠能政策,也讓節能環保議題持續發酵,歐盟規劃將傳統燈泡完全退出市場,中國的「50城200萬盞計畫」,也將加快LED照明的應用端,商機不容忽視。當中,晶電(2448)有機會受惠大陸再度發動LED等節能燈具補助的新政策,今年新增1.5億盞節能燈高額補貼方案,規模達140億人民幣,帶動晶電股價持續走揚。目前晶電的相關權證有40檔以上,本刊從中再扣除剩餘天數較短或價內外幅度較大的權證後,幫讀者找出10檔最具爆發性的晶電權證,其中,大華JN(03644)到期日為2010年的9月2日,還有很長的時間價值,相對風險較小,加上Delta值高達6成4,槓桿倍數接近3倍,可見當晶電股價大漲時,權證更具爆發力。最後,以利基型IC設計為主的力積(3553),打入聯發科(2454)電視晶片供應鏈後,又切入日韓體系的3D TV製造商。由於3D電視相較於一般的液晶電視,需要更大的演算能力,因此在記憶體的需求方面,將是一般液晶電視的3倍,使得力積成長動能倍增,今年每股盈餘要挑戰10元以上,較去年成長4成以上,激勵股價創新高。為何提到力積?因為這檔不只是股價創新高,權證部分更是上周漲幅之冠。目前一共有8檔力積權證,每一檔都相當火紅,投資人不妨以多檔分散布局的方式投資。