AI趨勢不可擋，不僅將刺激伺服器、PC/NB與手機的換機潮，進而擴展至智慧家庭與城市、智慧醫療與電動自駕車等產業，挹注上市櫃公司整體獲利年增兩成，加權指數有機會上看萬九，而最好的投資策略是依短中長線分批擇股布局，既可兼顧產業趨勢與熱門題材，還可以操作短線價差。
再過兩週就要送走2023年，迎接2024年的到來，投資朋友在過去一年是獲利還是虧損暫且拋諸腦後，來年調整好投資策略才是王道，歸納近日外資與本土投資界的一致看法，AI將掀起不僅科技轉移換機潮，更可能延伸至智慧家庭與城市、智慧醫療與電動自駕汽車等產業，估台股上市櫃公司整體獲利年增長20%，大盤指數有上看萬九點之機會，理周投研部更指出，最好的投資策略就是將資金分短中長線挑股布局，可穩保操作獲利。
主計處樂觀預估明年GDP 恢復10年平均成長幅度3.23%
先從宏觀的全球經濟走勢來看，悲觀者認為2024年將面臨高油價、高利率與高成本三高的挑戰，企業面臨貨幣緊縮與消費意願降低，對企業獲利帶來很大壓力。樂觀者則指出，為壓抑通膨美國政府採取升息貨幣緊縮措施，但也怕影響經濟發展同時祭出8,140億美元現金補貼，這些補助估對生產毛額(GDP)有二個百分點貢獻，估GDP會有0.6%至0.8%成長，因此美國經濟會是軟著陸，而中國大陸雖爆發地產企業財務危機，但對台廠影響較大的手機與電動車卻持續銷售創佳績，也因此認為台灣2023年GDP雖無法保2，但主計處樂觀預估2024年GDP會恢復10年平均成長幅度3.23%。
主計處的樂觀並非無所本，台灣以出口經濟為導向，科技產業又為主要骨幹，科技產業在疫情期間飽受末端消費疲軟所苦，經過一年至一年半的庫存調整已見成效，2024年將開始庫存回補效應，讓台廠科技業獲利重回循環性成長。
PC/NB與手機新技術換機潮 可激勵加權指數平均漲幅34%
此外，AI產業趨勢的確立不容置疑，AI伺服器滲透率將從2023年的5%提升至2024年的14%與2025年的22%，台廠從半導體先進封裝、記憶體、載板、測試傳輸介面至周邊零組件滑軌等，規格需求倍增，且將擴及邊緣運算，預估2024、2025連續兩年整體PC與手機會有6%與10%的增長。
尤其根據歷年數據顯示，PC/NB與手機有大變革新技術帶動的換機潮，會同時激勵台股大盤指數平均漲幅達34%，加上2024年第三季巴黎奧運登場，台廠從2023年11月整體上市櫃營收達3.5兆元、年增3.6%可看出端倪。其次在資金動能方面，雖然美債殖利率達5%，高於台股現金殖利率3%，不過，過去數據在美債殖利率觸頂後，美央行開始降息前，外資回補台股動作會相當積極，近日更傳出美就業市場強勁，估2024年美央行就會採取降息措施。而本土資金除壽險資金減少3兆元部份投入股市外，指數站上萬七大戶主力人氣不散，因此2024年台股高點不是萬九點就是上看兩萬點。
若再細分2024年四季走勢，多數投資機構的看法是第一季因有總統大選，指數會見波段小高點，第二季屬於科技業淡季指數回檔修正，第三季新產品推出與股息挹注，但也因除息造成指數震盪，第四季因第三季季報的出爐，有機會激勵指數衝高點。
資金分三份短中長期布局 兼顧產業趨勢、題材與價差操作
談這許多，理周投研部建議，投資人最好將資金分成三部份，其一是挑選長線股，包括產業趨勢確立的AI伺服器與PC、手機相關等，且具70%現金派發率、殖利率5%以上者，這類股只要回檔都可以進場或加碼布局，坐享年度長線利益。其二是產業確立或具題材性者，包括電動車或配合巴黎奧運的運動休閒產業，殖利率3%以上即能納入選股標的，奧運於第三季登場，台廠供應鏈應提前在第二季發酵，應可賺取波段價差外，也有長線較銀行定存利率高的殖利率。
其三是短線資金靈活運用，挑選近日股性較活潑的個股，操作賺價差，當然也是本期挑股的重頭戲，畢竟本刊為周刊，以一周為操作循環，中長線提供參考，短線挑股仍以周漲跌為依據。
舉例台電5,645億元推動的強韌電網建設計劃，龐大商機可持續到2026年，類股因股價基期低，又有基本面的加持，合機(1618)不僅第三季獲利年增132%，11月營收再創高峰年月雙增，另一檔大山(1615)第四季取得近35億元台電標案，本周兩個交易日兩檔輪攻漲停。
理周投研部表示，台股至12月底從交易量能觀察，外資已休長假，由本土主力掌控盤面，由於其掌握個股籌碼不太在意技術面與乖離的問題，投資人搶短跟著操作是OK的，只怕短進短出較容易受傷害，因此本期推薦的個股，選股邏輯仍偏重在具中長線基本面保護，短線仍有價差者為主，尤其是科技股，2024年1月10日至13日美國消費性電子展(CES)登場，華碩(2357)、廣達(2382)台廠都磨刀霍霍推出AI PC等相關產品，題材性十足，待外資放完假歸隊將重拾台股主控權，目前挑股布局剛好而已。
