由AI伺服器散熱與轉投資富世達摺疊機軸承業績挹注,法人給予奇鋐更高的評價,以EPS與本益比推估年後仍有補漲機會。
30日台股大盤走弱,散熱廠奇鋐(3017)與雙鴻(3324)、健策(3653)卻逆勢上漲,奇鋐更在盤中上漲39元漲停鎖住至429.5元最受矚目,原來奇鋐除AI伺服器與摺疊手機挹注業績動能雙基本面護持外,本土法人紛以未來兩年平均每股稅後獲利(EPS)21元,給予最高22倍本益比計,尚有補漲空間出具報告;投信更因應農曆年長假提早第一季績效加碼布局,如此雙操作成為族群中最強勢個股。
截稿(31)日台股大盤跌破萬八,設備股跟著走弱,但30日盤面僅設備類股一支獨紅,且以散熱族群最具多頭指標,奇鋐漲停外,雙鴻上漲18.5元至392.5元、健策上漲36元至752元。
理周投研部表示,散熱族群在AI伺服器產業趨勢確立下,因熱設計功耗(TDP)需求增高,且產品量價均提升,今年整體業績可望大成長,但三檔指標股中為何奇鋐不僅突破高點,且以漲停強勢表現?主要是奇鋐產品線相當齊全,散熱產品營收占比高達54%最高、摺疊智慧型手機占比10%,估今年整體營收年增6%,其轉投資專注摺疊手機軸承的富世達(6805)也掛牌上市,今年獲利預估高成長。
EPS與本益比推估仍有補漲空間
法人指出,奇鋐今、明兩年在雙引擎業績動能挹注下,毛利率可分別達23%與25%,今年每股稅後淨利(EPS)由17.38元調高至18.35元、明年則估達23元,因此以兩年平均EPS 21元,給予最高本益比22倍計,目標價可上看462元。
理周投研部指出,除前述兩大基本面護體外,還有一重要原因是投信因應農曆年長假,提早做季底績效布局,以前述三檔散熱股從1月18日投信買超奇鋐張數近4,000張,雙鴻與健策則無受到同等對待,法人持有奇鋐雖已高達15%以上,超過正常10%滿足率,但因個股如前述基本面,更預估手機與PC今年可望復甦,那麼EPS仍有再調高機會,投信法人出具報告並持續買超加碼布局的如此雙操作,似乎受到市場認同,30日以漲停回應,雖31日下跌4元收在425.5元,技術線型尚在五日均線上,後續仍有補漲空間。