ECFA帶動金流,有助營建股評價提升,而站在ECFA資金浪頭上挑股,商用不動產及豪宅都可著手,另帶有觀光概念的地產股也有看頭。
不畏央行持續打房的動作,屬於私募基金的「亞太置地(Asia Pacific Land)」,斥資30.5億元,大膽前進台北市買下西門町萬國廣場商業大樓,不僅炒熱下半年商用不動產市場,也讓「後ECFA時代」,兩岸之間的資金潮啟動備受關注。
陸資來台後,哪些標的物是他們的最愛?若隨著外資投資不動產,從商辦大樓、土地,到買進台灣上市(櫃)公司股票的步驟,哪些台股具有「ECFA」地產概念,在未來的1~2年後,會隨著ECFA題材而發酵?投資人又該如何布局呢?
香港CEPA經驗 豪宅與商辦雙箭頭
台灣工銀證券投顧研究報告指出,ECFA帶動金流,有助營建股評價的提升,而站在ECFA資金浪頭上挑選營建類股,若以香港CEPA經驗,建議從商用不動產及豪宅相關股票著手。
台灣工銀證券投顧表示,兩岸在MOU簽訂後,大陸金融業可來台經營業務,而金融業為A級商辦的主要需求者,商辦的需求可望增溫,而雖然現階段只能設辦事處,2年後才能設分行,屆時才會產生大面積的商辦需求,但因陸銀來台插旗,不是選信義計畫區,就是在敦化北路、南京東路的金融商圈設點,也會帶動這些區域商辦租金的上漲,也使得這些區域的「房東」收益增高。
戴德梁行台灣分公司研究顧問部協理薛惠珍也認為,信義計畫區的商辦大樓每坪月租金從3000~4000元不等,過去金融海嘯時期,不少外資企業為撙節開銷,紛紛從信義計畫區大樓撤到內科及南港經貿園區,租金下滑10~15%,而未來,月租金向上的拉抬力道將來自於陸資企業的「插旗」。
薛惠珍表示,信義計畫區的商辦月租金為台北市最高,但相對於亞洲其他城市來說,還是偏低,當陸資企業來台,欲擠進信義計畫區內最高檔的商辦大樓,他們是最有「本錢」,用亞洲其他城市的租金行情「擠走」現租戶,而後ECFA時代,地產業期待陸資所帶來的金流魅力,也就在此。
陸資插旗 信義區房東樂透
依此分析,信義計畫區商辦概念股的布局,可從「誰是房東」的方向著眼,目前區內的大房東,包括國泰集團、新光集團、宏盛集團(2534)、頂新集團(味全1201、台北101大樓),華新麗華(1605)的新大樓、統一集團(1216)的統一國際大樓、另遠雄集團(5522)在A1也有商辦用地。
在其他商用不動產方面,華固(2548)、長虹(5534)、遠雄在內湖科學園區擁有不少廠辦,而日勝生(2547)有南港機場捷運共構的開發案,據公司副總經理周惠玉表示,2010年底將開發,而台北車站對面的「京站」購物商場,也會以購物及餐飲挹注營收;另皇翔(2545)位在京站君品飯店對面、台汽客運北站的舊用地,也可做商辦使用,未來將配合政府在台北車站的「雙子星開發計畫」做相關開發,而國揚建設(2505)在未來1~2年可開發的有「大南港」案。
在台北市信義區豪宅方面,可注意太子(2511)、皇翔及冠德(2520),在台中七期豪宅方面,可注意鄉林(5531)及冠德。
此外,還可以注意跟觀光飯店相關的觀光類股與地產股。一方面是「陸客自由行」的開放指日可待,不少飯店業者在最近幾年都積極發展觀光版圖,欲搶觀光商機,而這也是皇家四季集團酒店買下寶慶路旁的商四土地、泛太平洋集團總裁潘思源的新華開發,以2億多元標下力福大樓部分樓層,欲改裝為平價旅館的原因。
另一方面,可以注意晶華(2707)、國賓(2704)及六福(2705)的發展。晶華集團在台灣的飯店版圖,有高價的晶華酒店,有鎖定自由行散客及商務客的林森北路Just Sleep捷絲旅、西門町Just Sleep捷絲旅,另有休閒渡假的蘭城晶英(宜蘭市)、太魯閣晶英酒店(花蓮縣)、台南晶英(台南市、籌建中)。
新莊副都心 一線建商忙卡位
國賓飯店在台北、新竹及高雄的據點,也因陸客而營收增加;至於六福集團的六福皇宮與六福客棧,在松山機場與虹橋機場對飛後,具有地緣關係,此外,該集團旗下的Elite Concept生活概念餐廳,也於7月份進駐陸客最愛造訪的台北101大樓,據總管理處協理劉春豪表示,有一位女性陸客一買就是8個麵包禮盒。
此外,遠雄繼花蓮遠雄悅來大飯店之外,在宜蘭也將再蓋觀光飯店,遠東集團也打算進軍宜蘭,而日勝生投資興建的北投加賀屋溫泉會館,也將在年底正式營運,力麒建設(5512)也要拓展商務旅館的經營,另羅東及高雄楠梓兩處污水處理廠的BOT案,都有大片土地可做休閒渡假用地之開發,都具有地產與觀光的雙題材。
隨著新莊副都心的發燒,包括興富發(2542)、遠雄、國建(2501)、鄉林、宏盛、冠德、宏普(2536)、全坤興(2509)、達麗(6177)、潤泰新(9945)、欣陸(3703)、和旺(5505),都前進卡位,而7月23日的12筆商用土地標售,誰搶標成功,屆時又有一番炒作話題。###