在日本遭遇芮氏規模9.0的強震之後，鄰近的亞洲股市隨即大幅下跌，不過也因此使得區域市場的投資價值浮現。近期在美元再次出現疲弱的情勢下，全球資金已開始逐步回流至亞洲股市，以長期來看，亞洲區具備穩健的經濟成長、強勁的消費實力，以及有利的人口結構等優勢，因此預期新興亞股長期上漲的格局將不會改變。在晨星亞洲不包括日本股票型基金中(台灣核備銷售)，天達亞洲股票基金C股已連續9個月呈現資金淨流入，該基金規模為20.45億美元，居同類型第5，以下針對該基金做進一步的評析。投資策略：天達亞洲股票基金C股自2000年以來便以天達公司量化模型的分析結果為基礎，檢視包括價值、企業素質或公司策略、盈利成長動能，以及股價成長動能。該團隊藉由排除市值5億美元以下的公司之後，針對其所具有的850檔潛在投資標的股票，每周使用該模型進行計算。由於動能的部分便占了兩倍的權重，該基金能夠特別著重於其所青睞的產業領域。投資組合：該基金自2009年初便開始減碼防禦類型股票，並且逐步調升材料及能源類股投資比重，截至今(2011)年1月，該基金對材料類股的投資比重達17.73％，而能源類股占11.18％。去(2010)年上半年曾小幅減碼金融類股，但之後便又逐步加碼，至今年1月，占比29.7％，為該基金最大投資部位。基金績效及風險：該基金長期的報酬表現相當強勁，截至今年4月11日，近3年、5年的原幣別報酬率分別較同類型基金平均高出1.65％、4.74％。此外，該基金近期也因為在金融類股、非核心消費類股的投資布局，而持續有領先同類型基金的報酬表現。截至今年4月11日止，該基金近1年的報酬率達到23.92％，較同類型基金高9.48％。在風險方面，因為該基金所採用的投資策略以4個要素為基礎，其中2個要素與成長動能相關(盈利成長以及股價走勢)，意味著該基金可能會持有較多的成長型股票投資部位，這也是該基金在2008年的表現較為落後的原因之一。(本文由晨星研究部提供，晨星基金是國際級的基金評等機構)
