全球第一大網路書店亞馬遜，將在第4季推出價格近蘋果iPad半價的平板電腦，相關零組件供應商後勢值得留意。繼Kindle電子書後，網路書店業者亞馬遜(Amazon)將在今(2011)年10月推出平板電腦，搶攻多媒體行動載具商機，而且價格策略也將具有殺傷力，預估將定在199~299美元的價格帶，僅iPad一半價格。元太急擴FSS面板產能市場預估，亞馬遜平板電腦第4季出貨量可達300萬台，明(2012)年更可望達900萬台，更被市場視為少數可與蘋果iPad相抗衡的平板產品。根據元太(8069)在法說會提供的資料，亞馬遜在電子書檔案的銷售比重早已超越實體書籍，顯示全球電子書市場已然成熟。亞馬遜推出的平板電腦，雖在規格上無明顯突出之處，但市場看好，亞馬遜將挾著其內容以及雲端之優勢，以「軟帶硬」，再加上平價定位，搶占市場商機。至於亞馬遜平板電腦台廠吃到什麼樣的商機？台廠主要仍以零組件供應為主，包括FSS面板由元太供應、觸控面板由勝華(2384)及介面(3584)供應，而觸控IC由奕力(3598)供應，組裝廠則為廣達(2382)。元太為亞馬遜電子書閱讀器Kindle電子紙的獨家供應商，據悉，亞馬遜平板電腦採用的FSS技術LCD面板仍向元太採購。目前元太營收比重仍以電子紙為大宗，預估今年比重仍達7成左右；另外，FSS面板部分，第2季受三星平板電腦機種轉換期影響，幾乎無出貨。然而元太仍加緊FSS面板擴產腳步，自第2季起已經開始聘用人員，預計在第3季起新產線開始量產。在電子紙產能部分，模組新產能已經在7月試產，8月開始量產，9月新產能全開。鍍膜(coating)產能，預計將擴充為現有的3倍，而大陸揚州廠的模組產能將擴充為既有的2倍。然而實際的數字，公司仍維持不揭露的一貫政策。法人預估元太今年EPS 6.45元、明年7.33元，近期元太股價約在本益比10倍左右。在大盤表現疲軟下，元太股價率先反彈。理周投研部看好公司體質佳，為股價超跌之電子股標的，靜待進場良機，建議可採低接不追高，拉回即買點方式操作。新普股價已修正一大段在平板電腦超長待機以及輕薄需求下，帶動高分子鋰電池需求，帶動電池廠順達科(3211)、新普(6121)股價勁揚。然而，日前市場傳出蘋果下修平板電腦出貨目標後，連帶蘋果概念族群光芒瞬間失色。受歐美債陰霾籠罩，日前市場傳出蘋果對於歐美消費力道看法保守下修出貨數字，本周外資出具研究報告下修第4季iPad出貨量，相關零組件供應商股價隨之重挫。市場日前傳出iPad背光模組廠瑞儀(6176)受客戶抽單衝擊，產能利用率大降，一周只開工三天，不過瑞儀旋即澄清，產能不但沒有停擺，而且滿載，8月將為下半年營收谷底，預估9月起營收將逐月成長，若以出貨量計，第4季更將優於第3季。另外，在電池廠部分，8、9月順達及新普股價皆已修正過一大段，其中新普近期股價不但跌破季線，更創下今年新低紀錄，順達則是呈現震盪整理。雖然明年有Ultrabook題材加持，然元大研究中心則認為，短線上電池芯產能仍維持吃緊，然自第3季開始市場已經出現砍價的雜音。尤其是第4季起韓廠Samsung SDI及LG Chem 將開始量產，無論是電池芯或模組業者將面臨價格壓力。元大建議，反彈時獲利了結。
