投資顧問：英商匯豐環球投資管理(英)有限公司施羅德投資國內總代理：匯豐中華投信基金經理人：蓋．當漢(Guy Dunham)成立日期：1987/2/24基金規模：1.1347億美元(截至2011/8/31)計價幣別：美元投資標的：以美元結算的投資級別固定收益(例如：債券)以及其他同類型證券，組成多元化投資組合。基金特色：投資於全球各地以美元計價的投資等級固定收益證券，平均信用評等在AA等級以上，適合追求低波動風險的投資人。管理費：0.75%營運、行政管理及服務開支費：0.25%基金經理人投資展望：當投資環境不佳時，許多資金短期會從高風險資產移出，轉入低風險投資標的，學理上稱之為「向品質靠攏」(flight to quality)。而這樣的資金流動模式，已開始在債券市場出現，「丟爛債、買好債」的長期趨勢日益高漲。不過，短期在歐債問題懸而未解之際，債市先向「流動性、安全性」靠攏，故美債為當前防禦性最佳標的。在近期全球金融市場劇烈波動下，尋求相對低波動風險的投資人，更視美國公債為避險天堂，8月股災以來，美國公債表現優於其他債券。而2000年網路泡沫化至今，股市歷經6次較大回檔修正，每逢全球股市重挫，投資人紛紛尋求安全資產，均帶動美國公債價格上揚。有鑑於歐美處理經濟與債務問題的態度與方式相當分歧，且預期短期間不太容易達成共識，研判短線金融市場仍將不平靜，建議投資人應提高債券比重以保護投資組合。雖然全球股市與經濟仍有面臨下修的風險，企業現金水位卻位在歷史高點附近，對信評較高的公司而言，違約風險相對較低，即使波動度可能略大於美債，但相對較有投資價值。
