人民幣熱潮來了！看準人民幣漲定了，2月6日主管機關開放人民幣理財產品，國泰、富邦、中壽、法國巴黎及中信人壽5家壽險公司搶鮮推出人民幣保單，搭上搶賺人民幣升值財列車。「哇！人民幣定存利率三．五％，定存第六個月利率六．六％！」最近銀行櫃檯業績成長二到三成，主要就是看到人民幣定存利率比新台幣高一倍多的訊息，許多國際投資銀行預估至去(二○一二)年底時，人民幣升值空間將上看六～八％，加上目前大陸境內一年期定存利率達到三．五％，持有人民幣資產，未來一年報酬率就可望上看一○％。此外，人民幣兌美元在二○一一年第一季升值到六．五四七五元，第二季繼續升值來到六．四六五五元，如今已至六．二四四(今年二月二十日匯率)，中國人民銀行將人民幣升值作為緩和中國大陸通膨的工具之一勢在必行。人民幣保單風潮二月六日起延燒看準大陸要掌握全球經濟霸權，放手讓人民幣升值，已經成為下一階段經濟發展的必要步驟，二月六日主管機關開放境內、外結構型商品可連結對岸利率、匯率等指標，除了人民幣定存商品問世，也正式開放人民幣保單銷售。許多投資人趕搭熱潮，進行人民幣存款，或購買人民幣計價的金融商品，希望藉此投資平台享受人民幣增值成果。看準人民幣漲定了，這一波財富主軸集中在大陸，似乎跟著人民幣走，就能找到財富。人民幣保單狂銷風潮延燒，國泰人壽二月六日推出人民幣保單開辦首日，已接到約六百多通客戶詢問投保資訊電話，且已受理逾二十多張新契約，保費合計約六十萬人民幣，顯示民眾反應熱烈，市場目前推出人民幣保單有國泰、富邦、中壽、法國巴黎及中信人壽五家壽險公司。銀行主管表示，人民幣避險商品上路後，有助台商規避人民幣匯率波動風險，進而鎖定資產運用收益或資金取得成本，也可避免匯率因素而影響公司財報穩定性，且可提升資金運用彈性。購買人民幣保單３步驟Step1.2013年2月6日起，至銀行開立人民幣帳戶或綜合外幣帳戶，需留意該銀行是否已經是中國人民銀行台北分行所核准並開辦人民幣業務者。Step2.與業務人員接洽，填寫要保書，並將保費存入所開立的人民幣帳戶。最低保費：人民幣2萬元。最高保費：人民幣1200萬元Step3.投保成功後即擁有人民幣投資帳戶。人民幣升值商機 理財商品夯究竟人民幣保單有什麼吸引人之處？銀行業者分析，簡單來說，就是「投資報酬率」優於新台幣的同類型商品，例如同樣一張人民幣計價的保單，業者打出的預定利率可達三％以上，而新台幣計價的保單，預定利率可能不到二％。除了人民幣保單較高的預定利率外，看準人民幣市場持續升值，是這波人民幣保單熱賣其中一個原因。人民幣保單是目前投資期限最長的人民幣理財工具，風險低，適合保守型投資人。不過也因為投資期間較長，未來支付保費時，可能會因為人民幣的升值而愈付愈貴，投資人必須特別留意。人民幣長期看升，大陸境內銀行人民幣存款利率一年期又超過三％，所以過去有很多台灣人直接到對岸開戶，搶賺高利率升值財。但由於外匯管制嚴格，這些存在大陸銀行的錢要匯出，會有許多限制。加上因人民幣並不是自由流通的貨幣，要直接參與大陸人民幣投資商機，只有兩種間接的方式，一是間接透過香港平台購買人民幣相關產品，二則是透過複委託方式間接購買股票。各大金融機構也看準人民幣升值商機，推出各項人民幣理財產品，對於購買人民幣保單的民眾來說，不外乎二個理由：一、看好匯率長期攀升：過去國人最常持有的外幣是美元，但因美國聯準會預計將維持低利率到二○一五年，因此美國匯價較差，反而看好人民幣長期看升。二、利率相對較高：新台幣定存利率低，目前推出的人民幣定存利率一年期則約可達到三．五％。在每年繳費日前將新台幣換成人民幣，每年的匯率有高有低，就像定時定額買基金的概念，只要時間拉長，平均攤提匯率成本，便可降低匯率風險。４需求挑選人民幣保單至於如何挑選人民幣保單？專家建議先評估自己是否有需求：1.手頭已有人民幣資產，想分散匯率風險者：這類商品因在不同期間繳費和領回還本金額，可分散匯率風險，還本金額也較優。2.兩岸往來互動頻繁者：目前台灣人在大陸經商或是就學人數高達上百萬人，甚至每年出國至大陸旅遊也有幾十萬人次，這類投資人未來如果要在兩岸遊走，這類商品理賠給付都以人民幣支付，正好可當未來的生活費，不會有匯率損失。中國信託人壽商品發展二部賴玉菁副總經理指出，此類保險商品的保費是直接以人民幣計價，非常適合以兩岸為生活圈、有子女在大陸就學或置產計畫的民眾，尤其適合台商幹部或其家屬投保，因台幹薪資通常一部分是以人民幣支付，以往只能存入當地的存款戶頭，新推出的人民幣計價保單可協助其理財規劃。3.計畫將子女送往大陸念書的父母：短年期例如五年、十年的人民幣年金險，這類商品目前實質報酬率還有三％，保費可一次繳清或分期繳，滿期逐步領回，正好供子女留學學費和生活費，可避免一次換匯的匯率風險。4.想趁著目前高利率和匯率優勢，賺取較高報酬以對抗通膨者：可選人民幣計價的變額萬能年金險，主要是其保額和還本金會隨著人民幣升值而有較大增值空間。留意２風險 搞懂匯兌成本由於人民幣匯率一直升值，看好升值財趨勢，許多銀行理專與保險業務員狂銷人民幣保單，標榜利率比新台幣保單高，代表保單報酬率高，增值率又高。 事實上，投資人在購買人民幣保單之前，不僅要知道追求幣值的高報酬率，同時也要清楚報酬高其風險也就相對來得高。投保外幣保單屬於以外幣收付的投資型保單，購買外幣計價保單的消費者手中，不外乎持有外幣現鈔或經常性外幣收入，最佳狀況是於銀行開立外幣帳戶，依持有幣別，平時做換匯準備與調整一般風險有下列幾點： 一、匯兌風險外幣保單並非人人都適合買，因為人民幣保單是採取人民幣計價、收付，也就是說從付保費、領給付，甚至到保單借款，一律以人民幣支付，對於無此需求的人來說，持續換匯是件非常麻煩的事情，也徒增不必要的成本與時間。保單持有時間至少五年，中途需要保單借款，或保單期滿時，因國際匯率變化難以預測，受益人未來領取保險金時，有可能因人民幣貶值，導致換回新台幣時產生損失。所以民眾在購買人民幣保單前，除應審慎評估保障範圍是否符合自身需求，對於匯率風險的承受度、未來是否確有人民幣需求等因素，都應納入考慮。二、匯款費用負擔由於外幣保單必須透過銀行外匯存撥，中途借款解約時須另付匯款手續費給中間銀行及受款銀行，民眾在投保前最好了解保單條款的規定，哪些費用是由保險公司或保戶負擔，以免日後發生爭議。另外，人民幣保單因繳費、保險給付均以人民幣計算，因此，民眾若覺得收到保險給付時的匯率不符合期待，也可以先存放在外幣帳戶，等到可接受的匯率水位，再換回新台幣。投保人民幣保單時，要保人需繳交人民幣保費，且各項保險理賠金均為人民幣給付，匯兌的權利在保戶身上，而不是保單本身。市場現行所有推出投資型商品皆為前收型，法國巴黎人壽總經理吳澔如表示，法國巴黎人壽推出市場首張後收型人民幣商品，同保戶可選擇具退休規劃特色的年金平台，客戶資金運用更靈活。富邦人壽建議，進行人民幣投資前，應先了解相關風險，包含匯率波動風險，現有RQFII ETF以投資大陸股市為目標，投資屬性較為積極，價格波動風險也較大，投資前應仔細評估個人對人民幣理財需求，並且分批布局，才是較為穩健的做法。範例→假設投資10萬新台幣、一年新台幣定存利率1.355％，新台幣存款10萬×1.355％＝1355(一年利息)，一年後拿回本金＋利息＝101,355元→假設投資10萬人民幣，一年定存利率平均2.3％，現在匯率約1：4.8(10萬新台幣＝21,065人民幣)20165元人民幣×年息2.3％＝484.5元人民幣(一年利息)一年後拿回本金＋利息＝21,549元人民幣→但假設一年後人民幣貶值，變成1：4.5，21,549元人民幣變成96,970元新台幣→賺利差賠匯差升值，變成1：5.0，21,549元人民幣變成107,745元台幣→賺利差也賺匯差
