無人車及自動駕駛概念逐漸導入汽車市場,將引爆先進駕駛輔助系統(ADAS)市場商機,相關技術供應鏈個股可密切留意。美國經濟復甦及強勢美元將帶動汽車銷售市場。美國經濟為全球主要經濟體中仍維持強勁復甦的領頭羊,強勢美元更令美國消費者增加購買力。美國GDP組成成分當中,有七○%來自消費,其中汽車銷售比重占美國消費總額將近八%,且近年中國大陸消費者生活水準及所得水平的提升,也使得中國汽車銷售量急速增長。去(二○一三)年中國汽車銷售量將近二千二百萬輛,為全球第一,美國為一千五百萬輛,排名第二,其次為歐洲與日本。在各大經濟體的帶動下,令人不容小覷全球汽車銷售市場的發展潛力,但隨著汽車市場的逐步發展,消費者對於汽車安全性的技術要求也愈來愈高(圖一)。未來車概念將在真實生活中上演近日來車用電子話題熱鬧滾滾,台灣除了十一月起將胎壓感測器列為強制車載配備,歐、美、日、中各國政府亦推廣胎壓感測器法規,將胎壓感測器列為標準車載配備,加上美國電動車大廠Tesla近日已發表新車款Model S的D版本,搭載半自動駕駛系統,利用行車電腦取代人為駕駛,車輛將能自動保持安全行車車距、自動停車、變換車道等等的未來車概念科技,因此未來行車安全性的要求將不言可喻。先進駕駛輔助系統ADAS (Advanced Driver Assistance Systems),是由多種駕駛輔助系統,包括車道偏離偵測、駕駛盲點偵測、車距控制系統、前方碰撞警示、後方碰撞警示、停車輔助系統、緩解撞擊煞車系統、夜視系統等等多種系統,藉由鏡頭模組、感測器以及雷達,來處理車內外的資訊蒐集,整合訊號後傳送至系統晶片進行分析,進而幫助駕駛人於駕駛車輛過程中,在未能對偶發事件做即時反應的情況下,作出運算分析後的因應措施,藉由警示提醒或讓車輛在緊急情況中由行車電腦接手,主動控制車輛進行煞車減速、轉向等動作,避免意外結果的發生(圖二)。市場規模即將進入快速成長期過去先進駕駛輔助系統大都僅配備於高級車種,但近年歐洲、美國政府打算強制性規定導入先進駕駛輔助系統,將在車規中納入倒車雷達系統和車道偏移系統。兩地的車規一旦執行,將推助先進駕駛輔助系統成為整車的標準配備,因此整個產業將邁入快速成長期,也為相關零組件業者帶來龐大商機。根據知名紐約ABI Research市場調查公司數據(圖三),先進駕駛輔助系統全球市場將以四一%的複合年增長率高速擴張,以現在的一六六億美元總額評估,預估至二○二○年時市場規模將達二六一○億美元。駕駛警示輔助系統將令技術門檻提高先進駕駛輔助系統可分為兩大系統,其一為駕駛警示輔助系統,涵蓋車道偏移系統、前後防撞系統等。其次為視覺輔助系統,例如倒車顯影功能等。兩大系統最大的相異點,在於視覺輔助系統影像處理器僅須具備影像校正和顯示功能,而駕駛警示輔助系統則要能進行如紅綠燈號誌、路面標線及標誌辨識、行人偵測、物體偵測等影像辨識及校正等技術,因此技術門檻將更高一等。納智捷將推升華晶科車用產品比重由於多面向的影像處理需要龐大的動態影像擷取技術,車輛前後端均需要二顆由不同焦距鏡頭所組成的鏡頭模組,用以形成如人眼所看到的立體視覺景深,方能計算物體的大小、距離,以及夜視系統與車道偏離偵測系統所需,因此一部車要擁有全面環景功能則需要用到六至八顆超廣角高解析度鏡頭,未來車用鏡頭需求量相當可觀,且車用鏡頭之毛利亦優於手機、相機鏡頭。國內光學鏡頭廠產品線大多均涵蓋車用鏡頭模組,由產品組合觀察,先進光(3362)、亞光(3019)、華晶科(3059)、佳凌(4976)、今國光(6209)等光學鏡頭廠之車用鏡頭模組比重較高(表一)。其中裕隆集團轉投資的華晶科,有著裕隆自有品牌納智捷(Luxgen)的加持,華晶科供應納智捷每部車七顆鏡頭模組,其中包括四顆環景鏡頭、兩顆車側鏡頭及一顆夜視鏡頭。隨著納智捷車款在兩岸的熱銷,加上二○一五年將開始出貨予美系整車品牌大廠,將有助於帶動車用產品比重提升。偉詮電影像處理器已開花結果當車輛高速行駛時,由於需要精準且密集的訊號擷取,將產生更為龐大的資料處理,並且由於是全車三百六十度環景系統,影像處理器至少須支援四個以上的攝影鏡頭,因而推升更高效能的專用影像處理器市場需求。車用影像處理器市場大多均由國外車用電子大廠囊括,如Mobileye、瑞薩電子、飛思卡爾等,在先進駕駛輔助系統專用影像處理器的技術佈局,目前國內廠商以偉詮電(2436)自有產品影像處理器已開花結果,以自製環車影像處理器加上外購四顆攝影鏡頭為模組,供應給中國整車車廠。四檔雷達概念股將受惠車用雷達主要是用來偵測車輛與物體間的距離以及相對行進速度,由於車用雷達具有穿透性,可於惡劣天候如雨中、霧中、大雪裡等進行偵測任務,可補強或取代攝影鏡頭遭髒污時,以及因距離過長無法清楚辨識遠方物體的缺點。過去於車用雷達採用的訊號,大多使用超音波、雷射、紅外線等技術,雖然技術結構較為簡單且價格低廉,但容易受到外在環境、天候以及車速的影響,因此目前中高階車種多已採用毫米波雷達。國內相關概念股中,以車用電子大廠同致(3552)、車王電(1533),以及雷達感測器啟碁(6285)、明泰(3380)等最為直接受惠。同致倒車雷達出貨量為全球第三大,日前已取得美系車廠十年之長期訂單,可望帶動其營運增溫。啟碁隨著車用配備搭載率的提升,明年車用產品如盲點偵測及雷達感應器占比,將隨主要客戶市占率與新產品車用無線模組同步提升。明泰為美系車用零組件大廠Delphi供應商,由於美國Tesla電動車熱銷,也帶動Delphi業績,明泰亦將因此間接受惠。市場大餅誘人 將引發價格、規格競賽在Google推出無人車概念、Tesla亦推出半自動駕駛系統之車款,以及歐美國家將先後立法將TPMS(胎壓感測器)、V2V(vehicle-to-vehicle)列入法規後,先進駕駛輔助系統市場未來成長可期,相關國際大廠紛紛磨拳擦掌準備出招,因此未來幾年業者間的規格競賽勢必將愈演愈烈。