回顧第一季的台股,幾乎按照我們事先的規劃一路震盪走高來到九九七六點。所以對第二季台股的看法和規劃仍不變,融券軋空回補近尾聲,加上第一季為蘋概股傳統淡季、財報以及新台幣升值匯損利空,原則上四月應是多空雙殺區間整理盤,在五月中第一季財報利空出盡前,應有機會再回測季線九七○○上下五十點一次。今年台股走勢應該是類似二○一四年i6拉貨大波段行情的翻版,於五月中前後將在蘋概股i8開始拉貨帶動下,展開主升段行情。達邁(3645)為國內PI膜領導廠商、全球第四大PI廠,PI為一種特種工程材料,在電子產品應用上用作介電層可進行層間絕緣;作為緩衝層可以減少應力,提高成品率。達邁產品主要應用在軟板,目前利基型PI(黑色、白色、透明、石墨片、薄型等)佔整體營收七○%到七五%,其中黑色PI主要供應給美系客戶,去年市佔率明顯提升,帶動去年第三季營收規模創新高,去年EPS為一.七六元,配息一.二元。展望二○一七年,因在台灣主要客戶為台郡,所以可說是泛蘋概股。加上打入中國華為供應鏈,所以上半年可說是淡季不淡;第二季中末在蘋果i8開始拉貨下,第三季旺季將很旺。長期則看好透明PI及石墨貼片,並認為在可撓式產品需求提升下,有助於擴大透明PI取代玻璃,拓展PI應用面。二○一七年第一季營收四.一六億元,年增三四.四五%,較去年同期虧轉盈。預估二○一七年EPS為三到三.五元,可望創下掛牌以來獲利新高。