農曆新年後的台股殺聲隆隆,受武漢肺炎疫情擴散衝擊,台股在一月三十日周四開紅盤當天,重挫六九六點,跌幅達到五.七五%,不只超過新年封關期間國際股市二%到三%的跌幅,更創下史上最大單日跌點。武漢肺炎疫情衝擊 台股紅盤行情落空一月三十一日周五,美國宣布拒絕近期曾到中國的非美國公民入境,引發中國大陸不滿,造成美股大跌。因應武漢肺炎疫情擴散,中國大陸將股市延後到二月三日周一開紅盤,當日中國股市重挫七%到九%。反映中國大陸和美國股市大跌,台股也難以倖免,再次大跌一四○點。台股還會持續下探嗎?《台股放大鏡》團隊認為,台股目前處於「短空長多」格局。武漢肺炎是否持續大規模擴散,以及致死率的發展,絕對牽動台股敏感神經。疫情估三、四月和緩 台股短空長多格局目前武漢肺炎致死率維持在二%左右,比二○○三年SARS死亡率一○%低許多。死亡案例幾乎全數出現在中國大陸,其他國家則只有菲律賓及香港各出現一名死亡案例,代表只要醫療體系健全,武漢肺炎患者的病情絕對可以獲得有效控制。武漢肺炎持續擴散,截至二月五日全球確診病例已經超過二萬四千例。目前確診病例在中國大陸迅速擴散,也有持續國際傳播的情況,疫情迅速獲得控制恐有難度,但可以確認的是,武漢肺炎由冠狀病毒引起,冠狀病毒具有怕高溫的特性,疫情可望在三、四月隨著氣溫回升而逐漸緩和。美國寬鬆政策 台股仍具資金行情彭博經濟學家預測,中國大陸經濟受武漢肺炎影響,第一季經濟成長率恐怕會比原先預估少一.四個百分點,降到四.五%,但值得注意的是,武漢肺炎的危機,也讓中國大陸採取更多經濟刺激方案,提供資金活水,例如推出人民幣一.二兆元公開市場逆回購操作投放資金,以及提供人民幣三千億元的低成本專項再貸款資金。美國聯準會在一月二十九日的決策會議上,也定調中國武漢肺炎疫情爆發,可能至少短期內拖累中國經濟,而且可能衝擊全球各地貿易夥伴。加上美中第二階段貿易談判仍存在變數,因此聯準會宣布聯邦資金利率區間目標維持在一.五%到一.七五%,整體仍維持偏鴿的資金寬鬆政策。受惠轉單效應 台灣產業利多如果中國疫情和經濟成長能獲有效控制,美國的貨幣寬鬆政策不變,年前台股受惠的資金行情就可望延續。二○一八年和二○一九年美中貿易戰打得如火如荼,雖然目前第一階段協議已經簽署,但雙方彼此不信任程度加深,台灣依舊受惠「中國產業發展去美化、美國產業發展去中化」的轉單效應。受到美中貿易戰以及武漢疫情封城延後開工的雙重影響,台商也更加認知到,將生產基地重心完全放在中國大陸的潛在危機,台商回流速度可望加快,對台灣無疑又是一大利多。面板、記憶體、被動元件、矽晶圓族群 撿便宜綜合上述分析,台股受武漢肺炎疫情擴散影響,難免短期內反映該項利空因素,但長期來看,台股的基本面並未受到嚴重破壞,短線拉回,正好是撿便宜的大好時機。觀察一月三十日至二月三日,法人逆勢加碼的族群仍是5G、AI、物聯網建設的關鍵元件,除了具有漲價題材,更重視武漢生產重鎮封城帶來的轉單效應。這些族群個股包括:面板廠3481群創、2409友達,偏光板廠8215明基材、4960誠美材等。記憶體廠2344華邦電、2337旺宏、2408南亞科,模組廠4967十詮、4973廣穎、3260威剛、8299群聯等。矽晶圓6488環球晶、3532台勝科等。被動元件2327國巨、2492華新科、2456奇力新、2478大毅、4760勤凱等。以上族群個股,在武漢肺炎疫情衝擊下,不只相對抗跌還逆勢走升,投資朋友可以多關注,也歡迎加入台股放大鏡Line群組@653sbtbb,掌握武漢疫情發展對台股影響的最新資訊!