前期《AI進化論》向讀者介紹程式交易的基本概念，提到程式交易是透過歷史累積的大數據進行測試，找出勝率和報酬率較高的交易策略。透過策略程式設定的買賣原則全自動操盤，摒除人為操盤無法克服的人性缺失。程式交易 克服手動操盤人性缺失所謂人性缺失，意即人為操盤容易有三個現象：1.看到價格上漲，就怕獲利回吐，急著把手上的金融商品賣掉，錯失後續波段行情；當價格下跌，又不甘心而選擇拗單，結果越賠越多。2.看到價格上漲，心存定見以為不要追高，不敢進場做多，結果價格越漲越凶；當價格下跌，又以為會跌深反彈，不敢進場放空，結果價格持續破底，獲利機會眼睜睜溜走。3.更慘的是，有些投資人喜歡逆勢操作，看到價格大漲就進場放空，結果慘遭軋空；看到價格大跌又見獵心喜，以為抄底機會來臨，結果套牢在不見底的深淵。科學化驗證 制定最佳化操作策略這些人性缺失，相信很多讀者因為也曾吃大虧心有戚戚焉。程式交易透過科學化歷史資料測試，設定最佳進場條件以及停利停損機制，反而能夠協助投資人長期下來達到「以小賠換大賺」的效果，成為金融投資市場的最大贏家。目前為止，很多讀者都認為，本專欄不斷提到的「金融商品」是股票，但其實大盤指數期貨更適合使用程式交易，因為撰寫程式交易策略，回測的歷史資料往往是Ｋ線、均線、成交量所形成的各式技術分析和籌碼分析。台指期貨 程式交易成最佳利器使用技術分析和籌碼分析的用意，某種程度在取代複雜的基本面分析，但股票的基本面分析包含國際和國內政治、總體經濟、諸多上市櫃公司的營運展望和財務表現。相對之下，指數期貨的基本面分析，大多著重在國際和國內政治、總體經濟，少了複雜的公司營運展望和財務表現分析，分析相對單純，程式交易的技術分析和籌碼分析取代基本面分析的代表性也相對更高。指數期貨原是投資股票的避險工具，如果投資人手上擁有大量股票，為了避免國內或國際政治以及總體經濟情勢惡化，造成股價全數重挫，便會選擇放空台指期貨。日後即便股價重挫，但因為放空台指期貨的方向正確，台指期貨產生的獲利，便可彌補股價造成的損失。上述解釋是指數期貨原本的避險用意，但其實手上沒有股票，也能操作台指期貨，變成純粹利用判斷台指期貨走向，來一搏獲利的機會。台指期貨 盤勢多空都有獲利機會
舉例來說，如果今天台指期貨指數為10000點，投資人認為政治經濟情勢有利台股發展，則會選擇做多買進台指期貨。未來如果如投資人預期，台指期貨上漲到10100點，每上漲一點便可獲利200元，總數獲利為100×200=20000元。如果行情不如預期，指數期貨下跌到9900點，每下跌一點虧損200元，則總數虧損為-100×200=-20000元。相反的，如果投資人看壞政治經濟情勢，認為有損台股發展，則會選擇放空賣出台指期貨，未來如果台指期貨下跌到9900點，每下跌一點獲利200元，總數獲利為100×200=20000。如果指數期貨上漲到10100點，每上漲一點虧損200元，則總數虧損為-100×200=-20000。程式交易 小散戶也能輕鬆上手目前程式交易已經成為廣泛使用的工具，即便是小散戶也能輕易透過金融機構購買服務。經過安裝設定，投資人只要打開券商提供的手機App，便可看到程式交易協助投資人買賣的每筆進出紀錄。下一篇《AI進化論》將進一步探討期貨交易是否風險很大，以及自己主觀手動操作期貨交易的獲利機會，也歡迎用Line搜尋帳號ai.0902139073，或掃描本文QR Code免費實際體驗程式交易。
