上一期《AI進化論》專欄提到，一般人都有錯誤迷思，認為操作指數期貨容易血本無歸，因為身邊有太多類似傳聞。然而，可怕的不是指數期貨，而是受到人性影響的主觀操作。紀律操作 指數期貨「小賠換大賺」也就是說，投資人往往賺一點就怕行情回吐，急著獲利出場，錯失後續波段行情；但遇到行情不如預期產生虧損，又因為不甘心拗單結果越賠越多，長期下來造成「賺都一點點，賠就賠超多」的惡性循環。其實投資指數期貨，只要嚴格設定和執行停利停損機制，長期下來也能獲得不錯的操作績效。舉例來說，如果投資人以148,000元保證金操作一口台指期貨，在台指期貨10,000點時買進一口期貨多單，並將停利機制設為200點，停損機制設為100點，則將發生下述情況：一、若上漲到10,200點，達到投資人設定的停利點，將多單賣掉平倉，則獲利總數為(10,200-10,000)*200=40,000元。二、若下跌到9,900點，達到投資人設定的停損點，將多單賣掉平倉，則虧損總數為(9,900-10,000)*200=-20,000元。程式交易 違反人性嚴控停損停利
透過停損停利有效控管，投資人以虧損20,000元的可能，換取賺取40,000元的機會，是不是一門相當划算的生意？但是，看到簡單的道理，能掌握致富關鍵的人卻是鳳毛麟角，原因在於我們終究是人不是神，違反人性的買賣操作又談何容易？程式交易全(半)自動協助投資人進行買賣操作，只要投資人不手動干預，就能夠協助投資人違反人性，達到提升報酬率的效果。更重要的是，程式交易透過歷史累積的大數據進行重演測試，提升操作指數期貨的勝率。對一般投資人來說，這絕對是邁向獲利的一盞明燈，幫助投資人一掃「身為反指標」的陰霾。操作指數期貨 散戶成為反指標指數期貨擁有價格發現的功能，以台指期貨漲跌來說，反映的是投資人對台股大盤的預期，而台股大盤指數的實際走勢，也會直接影響到台指期貨的發展方向。所以，如果投資人無法預測台股大盤，便很有可能在操作台指期貨時栽個大跟頭。相信每個投資人進入指數期貨的世界時，都滿懷成為致富達人的憧憬，然而總是事與願違。從本文附圖可以看出，台股大盤走勢往往和一般散戶投資人的台指期部位相反。當散戶多單增加，大盤指數就跌，當散戶反向放空，大盤指數就硬生生往上竄高，這也代表散戶操作指數期貨大多是賠錢收場。法人控盤 散戶直覺操作成為冤大頭為什麼散戶投資人總是反指標？原因有二：一、散戶投資人操作台指期貨，往往靠心情逆勢操作。看到大盤指數漲，就直覺會拉回整理，買進台指期貨空單，結果慘遭軋空；看到大盤指數跌，又直覺開始反彈，買進台指期貨多單，結果慘遭套殺。不懂得順勢操作，永遠是散戶投資人的致命傷。二、在金融市場這個零和遊戲的世界裡，勝負通常是主力大戶說了算。就以指數期貨來說，銀彈充足的法人機構特別是外資，往往可以左右指數結算價格。當法人手上握有期貨多單，他們就大買權值股拉高大盤指數；握有期貨空單，他們就大賣權值股打壓大盤指數。這樣的情況，資金有限的散戶怎麼玩都輸，根本小蝦米鬥大鯨魚。科學化程式交易 散戶智鬥法人大戶程式交易透過歷史累積的大數據進行重演測試，找出勝率交易數據，進而撰寫成策略後搭配程式，全(半)自動協助投資人進行買賣交易，投資人不必靠直覺猜漲跌，更可以透過科學化的操作，和主力大戶一搏獲利的機會。歡迎讀者用Line搜尋帳號ai.0902139073，或掃描本文QR Code，免費虛擬體驗程式交易的奧妙之處。更正啟事上期《AI進化論》在台指期損益因誤植產生計算錯誤，本期於文章中重新闡述，相關損益計算方式，請以本期文章為準。造成不便，特此致歉！
