台股於2021/12/24聖誕夜前夕攻上久違的歷史高18034,截至12/28再創新高來到18197點,上櫃OTC指數同創高來到235.72點,過去一年來經歷很多事件,疫情的干擾一直揮之不去,關關難過關關過,從2020年到2021年12月24日,外資累計賣超一兆零419億,而本土投信買超1145億,如果拆開來看,今(2021)年至12月24日,外資累計賣超5025億,差不多一年各賣五千多億,但是外資也沒賣垮台北股市,相反的,本土資金內資與散戶發揮安定的力量。
與病毒共存再創新高
展望2022年,新的變種病毒肯定成為主流病毒株,英國疫苗接種率已經算非常高,但是12月24日最新通報單日新增確診超過十二萬人,再創疫情爆發以來的新紀錄,住院人數增加速度比前波疫情慢,意味著重症比例大幅下降。從英國的例子知道,就算打完兩劑補上加強針,還是要學著與病毒和平共存,短時間內很難完全滅掉新冠病毒,這意味著短時間內很難回去疫情前的生活模式了。
通膨、熱錢、升息
2008年金融海嘯後美國祭出QE1、QE2、QE3,當自然力量反撲新冠病毒來襲,各國央行祭出前所未見的寬鬆政策,對金融市場來說就是一波波資金滔天巨浪,美國聯準會的無限QE讓資產負債表暴增十倍,從八千億美元猛增至8.5兆美元,通膨是必然的結果,加上股市欣欣向榮頻創歷史高,不善理財沒有投入金融市場的人來說反而變相被搶劫了。
對於身在股市的朋友們,2022年升息三次,2023年再升三次,2024年升息二次,基本路徑已經規劃好了,對市場的衝擊就是在可預期的範圍內。講白了,升息就是因為經濟復甦夠強,按照目前縮減購債的速度,2022年三月就完全退場,從利率點陣圖來看,2022年中位數上移至0.75~1%,代表明年可能升息三碼,如果一次升一碼,時間點可能落在5月4日、7月27日、12月14日,建議到時候再觀察美國的通膨與失業率邊走邊看。
指數驚驚漲與投資策略
里歐認為與其想著指數會漲到哪裡,或者擔心拉回,不如把焦點放在研究產業,選股不選市,台商回流投資,台幣走強,支撐台股穩中透強。2021年企業獲利高達4.2兆,GDP達6%,以本益比的角度來看台股並不貴,預估2022年GDP仍有4%的成長。
台股從來沒有外資連續兩年大賣的紀錄,這兩年外資狂賣台股一兆台幣,我們依舊創歷史高,在台灣企業獲利持續成長的前提下,我認為早晚外資會回流,台股二萬點並不難。
2022年重點產業
疫情帶來經濟重組,全球貿易環境改變,台灣面臨重要的經濟轉骨期,科技產業無疑是最重要支柱,但是「能源政策」─絕對是重中之重,台灣已經確定非核家園方向─再生能源、風電、太陽能一定要加快腳步,沒有電力就沒有高科技產業,沒有綠電就沒有護國神山群,台灣禁不起缺電,不管是工業或者民生用電都一樣,能源基礎建設將是未來幾年影響經濟發展最重要的一環。
電動車全球產值高達四兆美元,遠高於半導體5300億美元,與手機產業的四千億美元,從汽柴油車轉電動車強迫換新的商機,推動汽車原本不到10%的電子零件,變成 70%都是電子零件,代表未來幾年成長最快的產業,影響半導體材料、碳化矽、氮化鎵崛起、IC設計、充電樁、充電槍、電池材料、AR-HUD汽車抬頭顯示器…,這些正規軍2022年將持續發光發熱。
蘋果預計2022年在WWDC全球開發者大會推出第一款擴增實境AR眼鏡,投資人的眼光從手機延伸到元宇宙基礎建設,包含大量資料中心建設,加上英特爾、超微兩大巨頭2022年第二季後發表新平台,帶動伺服器換機潮,元宇宙商機的逐夢踏實,有機會產生很多新飆股。
元宇宙是內太空,馬克斯的星鏈計畫、亞馬遜的古柏計畫、加拿大通訊商Telesat光速計畫、英國衛星公司OneWeb、中國GW星座計畫,就是外太空商機,2022年低軌道衛星起飛的關鍵,也增添相關網路通訊衛星個股的想像空間。
市場面對新疫情、通膨、升息處變不驚,里歐認為每個時代都有新的英雄崛起,選擇高成長的產業,裡面一定會有翻倍的潛力股與新的投資機會,就看投資人在機會來臨的時候懂不懂得把握。
想知道還有哪些未來產業與個股值得關注?團隊會把資料放在「股民當家」Line群組帳號 【@hcd5326j】,Telegram頻道搜尋【stock17168】,大家一起研究,買股票一起一路發!