普丁宣布出兵烏東維和,引爆歐美與俄羅斯的經濟制裁大戰,俄烏衝突危機升級,我金融業股債曝險近30兆。國際利空紛擾投資人根本不敢放心抱股,然而,市場預期聯準會(FED)3月升息一碼,今年升息總次數、碼數降低,美國10年期公債殖利率未再創高,有利科技股表現。目前,Nand Flash模組廠將漲價,DRAM廠醞釀第2季漲價,記憶體產業步出谷底,低接卡位,進可攻退可守。
金融市場對俄烏衝突的反映,除了股市修正與油金大漲,隱含的意義是挑戰美元霸權,美元指數未再轉強、新台幣仍然強勢,是穩定台股重要指標。各族群熱門股仍有領航員維繫人氣,像ABF載板的欣興,航空雙雄、貨櫃長榮、IC設計的智原、創惟帶動驅動IC、散熱的雙鴻與奇鋐,DRAM的華邦電,電池的康普、鋼鐵的大成鋼、通路的聯強等等。
內資投信連續加碼與八大行庫擴大買超,突顯政策護盤與外資對作的決心,盤點虎年法人一致加碼的標的,對照官股券商進出的節奏,不難找到進可攻退可守的持盈保泰股。至於護國神山台積電,短線三跳空醞釀反彈。
因此,本週多單部位30%水位;避險部位維持20%水位。
觀察指標:
★多單標的:電動車、自駕車相關族群股、美股半導體ETF、記憶體,以及避險標的:台灣50反1(00632R)等續抱。
★空單(避險)標的:台灣50反1(00632R)。
後勢看法:
俄烏衝突升級,日韓股市徘徊在一年低點,美股四大指數也壓在半年至八個月低點區,台股得天獨厚在高檔震盪。原因是台灣疫情控制得當,許多國際利空都讓台廠因禍得福,去年業績亮麗,雖然台股目前在萬八水平,平均本益比卻不高。
OTC指數注意半年線守穩,才能挑戰季線,加權指數可以季線做為虎年生命線,自前年疫情爆發,跌破十年線的低點8523以來的上升軌道,歷史高點18619下降切線與上揚的季線,將交會在萬八附近,很可能萬八就是台股多空重要的決戰點。