供應鏈業者指出,國際IDM大廠陸續將大部份三二位元MCU產能,供應予車用、工控晶片等高階客戶,預期晶圓代工製造產能將因此吃緊一整年。
法人機構指出,目前三二位元MCU市場需求仍持續暢旺,供給相當吃緊之下,產品單價因而繼續維持於高檔水位。
歐洲IDM大廠英飛凌(Infineon),已經向經銷商發布「近期市場與成本動態」通知,醞釀產品線全面漲價意圖可以說相當明顯,市場法人預期,一旦英飛凌成功漲價,同業跟進的可能性就會相當高,因此看好新唐、盛群等台灣MCU IC設計廠商後市營運表現。
新唐二月營收月增亮眼 法人看好業績「逐季成長」
台灣微控制器(MCU)大廠新唐(4919),二月合併營收公告出爐,達三四.九六億元,不只寫下四個月以來新高,同時創下單月同期歷史新高。法人機構指出,由於三二位元MCU市場需求目前仍持續暢旺,加以日本新唐子公司(NTCJ)於車用、工控產品領域挹注產能支援,看好新唐今年上半年營運可望實現「逐季成長」目標。
新唐公告二月合併營收達三五億元左右,年增率達三二.一○%,一舉創下自去年十一月以來高峰,更強勢改寫同期歷史新高;累計今年前二月合併營收為六九.三三億元,與去年同期相較下,年增率為一二.四○%。
市場法人指出,新唐於二月因持續受惠三二位元MCU轉單潮,加以伺服器遠端管理晶片(BMC)、電池監控系統(BMS)晶片等產品,出貨量持續成長向上,預期於三月份恢復正常工作天數之後,新唐後市營運表現可望持續升溫,單季合併營收有望再度站上百億元關卡,同時也將衝上歷史同期新高。
除此之外,待MCU產業傳統營運旺季第二季到來後,新唐三二位元MCU出貨動能將可望全面升溫,屆時,料將可推升單季合併營收持續向上攀升。法人機構看好新唐上半年業績表現,除有望維持逐季成長之外,更可望超越去年同時期水準。
另一方面,日本新唐子公司,過去即為Panasonic半導體事業廠,主要聚焦於車用、工控等相關高階應用領域,已具備電源管理IC、飛時測距(ToF)技術、CMOS影像感測器(CIS元件)等領域,全套解決方案的開發能力。因此,新唐順利承接後,將可協助公司快速切入以往難以打入的日本車用、工控市場,同時也有望大啖電動車及自駕車市場拉貨訂單,為新唐營運增添新成長動能。
由於5G、車用等市場需求現階段仍持續暢旺,事實上,國際MCU IDM大廠三二位元MCU訂單,已幾乎全面滿載至年底。因此,消費性市場所使用三二位元MCU訂單,即不斷轉移至台灣MCU廠下單。
其中,新唐有超過五○%MCU營收由三二位元產品所挹注;另外,晶圓代工產能供應部分,又已有台灣晶圓代工廠、日本新唐子公司產能挹注支援,因此,於訂單充足、產能獲得奧援,具備市場競爭優勢下,自然可望成功搶下市場上大筆轉單潮。
市場法人看好新唐下半年成功取得新產能,預期全年營運表現將「逐季成長」,全年營收、獲利有機會繼續「挑戰歷史新高」。
凌通歐美客戶拉貨力道強 獲利拚賺半個股本挑
台灣微控制器(MCU)專業廠凌通(4952),去年稅後淨利交出年成長率達一三三.六○%,為六.五九億元的歷史新高佳績後,今年開始,凌通將持續衝刺人工智慧(AI)及智慧語音平台出貨。受惠歐美客戶拉貨動能續強之下,看好全年出貨量可望繼續衝高,順利推動全年營運動能成長,料將有機會再賺進半個股本以上,有望挑戰新高紀錄。
凌通順利交出去年度亮眼的財報成績單,全年合併營收為三五.八一億元,年增率二三.五○%;平均毛利率達四五.四○%,年增十一個百分點;稅後淨利六.五九億元,與二○二○年同期相較之下大幅成長,年增率達一三三.六○%,同時改寫新高水準,全年EPS為六.○五元。
法人機構指出,凌通去年順利搭上MCU市場缺貨、漲價熱潮,不僅客戶下單動能轉趨積極,凌通也同時全面改善產品組合,營收因此明顯成長;同時,毛利率亦同步隨之大幅成長,自然成功推升年度獲利交出亮眼佳績。
市場法人指出,凌通近幾年來,持續深耕人工智慧平台,已成功打入美國智慧家庭產品客戶供應鏈;凌通主要以「熱成像人工智慧影像辨識解決方案」,搭配模組供應商共同量產出貨,目前已開始放量出貨中。
伴隨智慧家庭應用需求逐步成長,凌通訂單接單能見度已經直透達今年下半年。
有關語音辨識平台業務部分,法人機構表示,凌通已獲智慧語音方案供應商導入,應用於兒童語音辨識終端產品,舉凡教育、玩具等板塊,都可望搶下相關市場需求商機,目前同樣處於放量出貨階段。由於晶圓代工產能持續吃緊,凌通因此也同樣接獲客戶大筆訂單。
凌通去年營收業績成長動能相當強勁,今年開始後,全球半導體產業預料將逐步回歸傳統淡旺季水準。惟其中MCU市場,仍可望維持高速成長動能。
凌通目前除將持續衝刺MCU產品出貨成長以外,也將以人工智慧、智慧語音平台,搶攻智慧家庭、智慧玩具等相關市場商機。
法人機構看好,凌通今年營收業績表現,可望伴隨著人工智慧、智慧語音平台出貨動能持續衝刺,加以既有產品線同樣放量出貨之下,持續顯現強勁動能。
凌通全年營運獲利,也有望力拚再賺半個股本以上,同時改寫歷史新高。
盛群成功拿下國際IDM大廠轉單 訂單能見度已達今年下半年
台灣微控制器(MCU)大廠盛群(6202),公告二月合併營收達七.一○億元,不只較去年同期大幅成長八一.八○%,更一舉創下歷史同期新高。法人機構指出,MCU市場需求現階段仍維持高檔水準,預期第一季合併營收將有望交出優於去年第四季水準成績單;而且,第二季MCU傳統旺季將屆,看好公司上半年營收業績將有望逐季成長。
盛群二月合併營收七.一○億元,月增率九.九○%;不僅寫下歷史同期新高紀錄,與去年同期相較,更大幅成長達八一.八○%年增率;累計今年前二月合併營收一三.五六億元,年增率亦達五三.八○%。
盛群表示,二月份合併營收成長主要原因在於,生產端的晶圓代工產能供給量,較去年同時期提升,出貨量因而提高。同時,也因為新冠肺炎疫情的影響,客戶因擔心後續出貨動能可能受阻、減弱,因此提早啟動拉貨計畫。市場法人指出,由於MCU市場需求依舊暢旺,順利推動三二位元MCU、安防MCU等產品線出貨動能持續成長慣性。
現階段,國際IDM大廠MCU產能所接獲訂單,目前主攻5G、車用等高階應用市場,於車用市場目前開始擴大導入先進駕駛輔助系統(ADAS)、車用資通訊娛樂系統,功能日益豐富化、前裝應用日漸普及化之下,後續對MCU拉貨需求將會只增不減,一躍而成MCU市場供給吃緊最主要關鍵。
有關產能最新市況部分,MCU主要所使用的八吋晶圓廠產能,目前供給仍舊十分吃緊。不過,盛群於獲得台灣、中國等晶圓代工大廠產能支援下,所取得產能,雖僅較去年成長個位數,但大部份產能已被客戶預定,因此等同盛群在手訂單能見度,已可直透達今年下半年。同時,產品單價目前仍未見到下調跡象,若客戶有急單需求,公司將以額外爭取代工產能模式因應,代表盛群營收業績成長動能可確保無虞。
另一方面,由於MCU市場供給依舊吃緊,盛群因此成功拿下,許多來自於國際IDM大廠的移轉訂單,盛群也同時藉此機會,大舉卡位搶進歐美市場供應鏈。目前,更已由三二位元MCU產品線,順利拿下網通大廠拉貨訂單,後續營收、獲利料將持續成長向上。
關於後續營運展望,法人機構指出,隨著三月份工作天數恢復正常,盛群營運將可望維持高檔水準,同時也將推動今年第一季合併營收,交出優於去年第四季的好成績。雖然客戶開始提前拉貨,但第二季向來為MCU產業傳統營運旺季,預期公司營收業績表現仍可望優於第一季水準,上半年更可望見到逐季成長榮景。