全球電動車、新能源車、綠能儲能系統等應用發展加速,市場滲透率持續拉高,整體鋰電池產值規模加速擴張,外資看好台廠鋰電池原材料供應鏈後市。
在全球注重碳中和、環保主流趨勢的推波助瀾之下,電動車已成為未來運輸載具的主流選項明確趨勢。研調機構預估,全球去(二○二一)年總出貨輛數將多達五四○萬台,占整體車市出貨總量約五%;成長目標預計至二○三○年時,電動車占整體車市比重將達三○%左右。目前看起來,後續成長速度還可能更為加快,等同未來十年,全球電動車總量將達六倍以上成長量。
前述各項官方電動車相關獎勵發展、促進政策,因此驅動各家車廠大舉投入全球電動車市場,國際能源署(IEA)預估,全球汽車鋰電池產量前年為一六○GWh,到二○三○年時,將成長達一六○○GWh,如此一來,也意味著全球電池材料市場規模將有多達十倍的成長空間。
康普11月營收重返月增常態 法人看好動力電池材料年增六成
電動車市目前已成為鋰電池最大板塊下游應用市場,消費量占整體市場消費總量達六○%以上。TrendForce統計指出,全球電動車去年鋰電池消費總量達三一○GWh,對鋰電池正極材料的需求量也跟著達六○.四萬噸左右。
此外,作為電動車的動力心臟,一台電動車約需搭載七千顆電池,Tesla高級頂規車款甚至須用到八千顆電池,電動車的市場普及化速度加快之下,順勢帶動電池總銷量快速揚升,強力刺激電池產業規模成長達千倍成長榮景。
隨著新能源汽車產銷量的強勢爆發,市場對動力電池需求量也同步見到高速成長。根據TrendForce統計報告,全球動力電池正極材料去年的需求量,達六○萬噸,預估至二○二五年時,將突破二一五萬噸,產業成長趨勢確立。
台灣三元鋰電池正極材料大廠康普(4739),公告十一月營收五.五九億元,月增率一.一三%,年增率負一五.八四%。累計今年一至十一月營收總額八五.七九億元,年增率二八.四三%。
康普旗下主力營運產品有動力電池材料、氧化觸媒、先進材料。另外,旗下「天弘化學」,主攻特用化學材料草酸、電池材料鈷系,目前為台灣「草酸」唯一供應商。
同時,旗下台灣第二大民營肥料廠恆誼化工,主力產品為化學肥料、特用化學材料「半導體電子級硫酸」。其中,半導體電子級硫酸主要透過與日商企業合作,間接供貨全球知名半導體廠。
法人機構指出,康普雖然電池材料於第三季度出貨穩定,但由於受到國際金屬價格低檔盤整影響,第三季合併營收因而為二二.○三億元,季減二一.五四%,年增率為一六.九○%。累計前三季合併營收為七四.六七億元,年增率亦達三八.二三%,成功創下同期新高。
另外,康普「電動車用動力電池」今年第二季營收占比,已由去年第二季時的五九%,再度提高至六○%比重,今年擴大產能之後,動力電池明年營收占比尚有機會進一步提高。因此,「電動車用動力電池」目前已成為公司主力營運產品。
市場法人表示,康普集團旗下硫酸鈷、電子級硫酸已雙雙正式量產,今年第四季加工與出貨量,料將可與第三季相當,惟國際金屬原料價格現階段仍處於低檔盤整階段,故預估第四季合併營收可能不會再度創高。
而康普旗下恆誼與日商夥伴所合作擴產的電子級硫酸,第二季已成功完成部分客戶驗證作業,第三季正式投入量產後,目前出貨量正持續增加之中。
康普旗下天弘的硫酸鈷電池材料新產線,第二季已完成試產驗證,第三季投入量產後,出貨量正伴隨著客戶需求增加而擴大,看好明年營運將有機會更上一層樓。
市場法人認為,以全年度而言,預料伴隨鎳、鈷新產能開出之下,康普動力電池材料將可繼續保持強勁成長增速,預估全年增幅將可再次達六○%以上。有關特用化學產品線方面,預估受惠「電子級硫酸」新產能擴增加持,今年營收預估可見到雙位數以上增幅。
台灣最大正極材料上游製造廠康普,今年仍持續強化動力電池產能與營運布局,已順利交出第二季合併營收創下單季歷史新高,以及第三季合併營收創下同期新高佳績。
法人機構認為,康普於第四季開始與客戶議定明年度產能、加工費率之下,料將有望因產能的擴充,而成功增加接單量,因此看好明年營運加溫。
台灣磷酸鐵鋰電池正極材料大廠立凱-KY(5227),公告十一月營收○.六一億元,月增率負五八.九七%,年增率三○.二二%。累計今年一至十一月營收總額五.五四億元,年增率高達一一六.三四%。立凱-KY於電動車電池、儲能電池應用領域,提供LFP電池正極材料完整製造技術及相關專利,有助加速整體產業發展。
立凱-KY 11月營收持續年增 法人估近期虧轉盈
由於Tesla、鴻海(2317)的推動,以及全球淨零碳排趨勢的逐漸普及之下,電動車、儲能應用已成投資法人所關注焦點。加以立凱-KY持續推展海外授權布局,日前與歐洲企業FREYR、澳洲北領地簽約,授權、服務「磷酸鐵鋰(LFP)鋰電池正極材料」工廠。
立凱-KY因受惠歐美客戶訂單陸續送樣、量產的帶動之下,今年九月、第三季營收大增。目前累計前三季營收年增率達九五.七○%。
公司表示,營運之所以有所表現,除因受惠歐美客戶的訂單以外,日本地區訂單也開始陸續出貨,因此成功帶動營運走強。展望後市,看好第四季營運可望持平維持第三季高檔水準。
立凱-KY的授權夥伴「以色列化工ICL(NYSE:ICL)」先前亦於美國白宮宣布,已經獲得美國政府多達一.九七億美元的補助金額,計畫於美國聖路易斯市建造一座,價值四億美元磷酸鐵鋰(LFP)鋰電池正極材料製造廠,該工廠預計將於二○二四年正式量產。
立凱-KY財報目前仍處於虧損階段,但電動車應用正不斷催熱整體鋰電池產業,因此相對較不受近期消費性電子產品市場表現疲弱的影響,法人機構預估,立凱-KY第四季營運仍將持平於第三季高檔水準,權利金也將陸續入帳。
之前與歐洲企業FREYR、澳洲北領地所簽約,授權與服務LFP正極材料工廠;其中,FREYR權利金最快將可於第四季開始陸續入帳,權利金預估可達一○○至二○○萬美元。
立凱-KY受惠材料收入、權利金挹注效益,市場法人預估,公司最快可於二季內單月或是單季,將可正式轉虧為盈。
聚和11月營收持續成長 高純度精密化學品增逾一成
台灣鋰電池電解液大廠聚和國際(6509),公告十一月營收四.二八億元,月增率四.四四%,年增率負六.七三%。累計今年一至十一月營收總額五○.八一億元,年增率一七.五九%。
聚和國際先前為台灣聚和化學工業股份有限公司,於一九九七年正式更名,成立於一九七五年二月七日,總部位於高雄市大寮區,為台灣化學品專業製造廠。公司成立初期,主要以生產造紙用化學品為主,目前所營運事業主要以精密化學品(包含鋰電池電解液,營收占比達45%)、特用化學品、自黏便條紙等製造與銷售為主,近年來,則積極朝向生醫、綠能應用領域擴大發展。聚和為全球第二大自黏性便條紙製造商、世界級造紙化學品領導廠商。
聚和執行副總表示,全球新冠肺炎疫情爆發以來,聚和旗下高純度精密化學品,因屬於疫苗和製藥時,細胞培養相關生技製程所需用料,市場需求因此大增,在手訂單能見度長,客戶採購合約持續洽談中。
聚和表示,因為客戶端拉貨需求頗為強勁,高純度精密化學品一直無法滿足客戶需求,未來待高雄大寮廠完成產能擴充後,高純度精密化學品將可增加一○%至一五%,進一步強化公司營收業績成長動能。