根據投信投顧公會統計至2022年11月底資料顯示，深受台灣投資人存股需求青睞的台股高股息ETF，規模、檔數與受益人人數均創新高，規模從2021年年底的1848.75億至2022年11月底增加為3603.45億，受益人數從107萬3224人增加至212萬2257人，檔數也從2021年的七檔增加至十一檔，顯示出台股高息ETF人氣暢旺。
進一步觀察台股高息ETF表現，近一周績效十一檔中有七檔表現勝大盤。投信業者表示，台股高股息ETF除了講求高配息率，投資人一定都不希望賺了股息、賠了價差，存股也要考量成分股企業獲利成長性，投資人也可依照不同理財目的需求以及配息時間搭配選擇台股高息ETF。
觀察各主要台股指數歷年股利率表現，其中臺灣精選高息指數股利率歷年平均8.6%最佳，遠勝臺灣高股息指數7.1%、MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數5.7%、台灣加權指數4.3%。2022年以來台股受國際局勢拖累明顯回檔修正，令投資人無所適從。對此群益投信表示，從存股的角度來看，指數的跌勢卻也創造出新的契機，加速突顯低廉的投資成本，等待好的投資時機遠比選股來得重要，值此之際正是布局台股高息ETF的大好機會。
群益台灣精選高息ETF(00919)基金經理人謝明志表示，企業獲利成長若能創新高，有利於未來股利率及股價表現，一般而言，企業營收、獲利穩定，配息後相對容易填息，而會填息的高殖利率股，往往備受市場青睞。以精選台灣股利率最佳且具獲利能力的優質企業為重要篩選條件的高息ETF，更適合想長期穩健息利雙收的投資人。
大華優利高填息30經理人鄭翰紘表示，台灣的世足概念股以電視晶片、PC、5G與記憶體為主，而大華優利高填息30(00918)成分股涵蓋了前述企業，加上過去經驗顯示，每年十二月至隔年七月指數正報酬機率高。鄭翰紘進一步說明，2022年初面板供給過剩造成面板驅動IC大廠庫存攀高，電子股本益比下滑，不過利空因素已反映完畢，目前股價在庫存調整後，落入五年來合理區間。展望2023年，第一季升息等對股市造成負面影響的總經因素有望逐漸淡化，半導體以及電子類股得以需求回溫，有望推升評價。
雖然台股表現震盪，不過目前評價仍處低檔，適合進場撿便宜，加上台股無論現金股利率或配發率均在全球之冠，即使台股走勢震盪，但對存股族而言，反而是逢低分批布局的利多好時點。
2023經濟呈「Nike型」走勢，「優債息+高股息」布局趁早
美國2022年11月核心PCE物價指數年增4.7%，較十月的5%放緩。12月密西根大學調查顯示，消費者對未來一年通膨預期下滑至4.4%，創一年半新低。預期2023年通膨下滑仍是大趨勢。
根據Bloomberg統計調查，各分析師普遍認為2023年經濟增長將呈現「Nike型」先下後上的走勢，上半年第一季到第二季間，有出現短暫衰退的可能，意味全球市場不排除有可能因經濟陷入衰退而造成震盪，故資產配置上，短期、中期建議「債優於股」為宜，尤其隨著通膨有感下滑，上半年有可能停止升息，一旦如此，債券底部就已確立，甚至有機會迎來債市榮景。
國泰投信總經理張雍川指出，目前可確定的是，債券價格已來到相對低檔，現階段優質債券殖利率已由過去的2-3%，彈升至5%以上，是相當難能可貴的水準，也透露出積極布局的機會浮現；股市則建議採取分批逢低、定期定額方式介入。
國發會最新(2022/12/27)發布的11月台灣景氣燈號，從「景氣趨弱」的黃藍燈，轉為「景氣低迷」的藍燈，這是2018年12月以來再見藍燈。
觀察過往當台灣景氣燈號為低迷藍燈時，如2015年、2018年曾一度進入藍燈，由於市場往往預先反映景氣，故藍燈代表景氣低檔區已到，長線布局訊號浮現，建議把握定期定額逢低布局機會。
投資專家怪老子指出，近期債券殖利率雖然下降一些，但跟過往比起來，目前依舊是在高檔區間，尤其是投資等級的債券ETF，當前的到期收益率仍然有5.8~5.9%，一點也不遜於存股族偏好的股息率，因此對於喜歡領高息的投資人，包括存股族、存債族來說，2023年是資產配置及錢進債券型ETF的大好機會。
國泰投信基金經理人游日傑也看好投資級公司債後市，他認為，00725B未來有可能如同高股息ETF般，例如像是國泰永續高股息ETF(00878)一樣廣受關注。主要因為兩者具相類似的特質，首先是質優，00725B投資的債券品種為投資等級、評級較高，類似於00878有ESG篩選做把關。其次是高息，00725B追蹤的指數殖利率截至2022/12/27達5%以上，且具有季配息機制，也與00878提供的股息率及配息性質相似。再來是兩者皆具有一定的基金規模，因此建議投資人可多留意00725B的後續表現。
逆風市場投資明燈？法人談多重資產二高一低優勢
美國聯準會(FED)鷹派升息之下，導致2022年市場震盪劇烈，也讓2023年的投資環境備受考驗。
回顧2022年美國聯準會連番升息，市場預期緊縮政策效應將逐漸反映在各項經濟數據，企業獲利下修趨勢將持續，不過全球經濟失衡現象較過往金融危機時為低，且美國勞動市場仍舊穩健，經濟仍有機會實現軟著陸。
中國信託ESG金融收益多重資產基金經理人張勝原表示，根據Bloomberg統計，2023年經濟步入衰退期機率高達七成，在經濟充滿挑戰的環境，受惠於升息以及擁有強健資本的金融業，更具備抵禦能力，而金融股債「二高一低」的特性也已浮現。
高耐震：2022年股債大盤均表現不佳，張勝原指出金融業受惠淨利差放寬，獲利表現穩健。美國S&P500的再保險產業指數逆勢上漲25%，銀行證券類股亦優於大盤指數表現，由此可見，金融股具有優異的耐震度。(資料來源：Bloomberg，時間區間：2022/01/02-2022/12/26)
高勝率：張勝原表示，觀察過去四次升息週期，當利率到達頂峰後的一年及兩年，ESG金融收益多重資產策略獲得雙位數報酬機率高達九成，而1994及2018年的升息循環後兩年，報酬率甚至達20%以上(見附表)，目前升息已經步入尾聲，換言之，現在是布局金融多重資產的好時機，在未來一至兩年獲得正報酬的機率也相對高。
低估值：儘管全球金融股是少數2022年還能得到正報酬的類股，但目前估值仍低於十年平均線，而金融投等債信用利差也高於十年平均值。張勝原指出，不論是股市本益比或投等債信用利差，都具有一定的吸引力，強勁反彈動能機率高。(資料來源：Bloomberg，全球金融指數為MSCI全球系列指數、金融投資等級債採彭博系列指數，資料時間：2022/11/30)
凱基收益成長多重資產基金經理人李怡勳表示，眼看FED上調升息終端利率、下調經濟成長率，預期各產業表現會益發分歧，可藉多重資產打造債息、股息、資本利得及權利金收入等多重收益來源。
非投資等級債的勝率隨著利差擴大而上揚，受惠高殖利率與良好資產負債表，短天期投資等級債在2023年有機會承擔較低風險，獲取相對優異的報酬。
而股票部位中納入掩護性買權策略，在市場上漲時能賺取資本利得，同時收取權利金收入，提高投資組合收益率，在市場震盪之際也可透過權利金收益降低波動，達到攻守兼備的效果。
整體而言，2023年資本市場仍面臨較大的挑戰，而金融資產是相對看好的產業，有望在不清晰的市場當中，成為最佳的指引燈。
