我們常常可以聽到新聞報導說 「過年期間，日幣狂升，近期要去日本留學及旅遊的民眾的荷包要大失血了！」
「美元強勢挺進，各國貨幣走貶」等等新聞， 相信絕大多數的人聽完後，應該是丈二金剛摸不著頭緒，這些到底是在說什麼？有對我們的生活會造成怎樣的影響呢？
別急！江湖一點訣，本文就一一跟大家說文解字。

什麼是外匯？

外匯，又稱外匯交易，將一種貨幣轉換成另一種貨幣，換句話說，外匯投資就是將一種貨幣轉換成另一種貨幣進行投資。
我們也可以理解為一個將買方和賣方聯繫起來，以商定的價格進行貨幣兌換的市場。如果您曾經出國旅行，比如說去日本旅遊，那有很可能您已經進行過外匯買賣，也就是拿台幣去銀行換成日幣。

「利差」和「匯差」是什麼？

匯差： 先從匯差談起，不同國家貨幣之間的匯率變化，由於市場上兌換的比率會持續變動，當買進與賣出時間點不同，中間形成的差價（價格差價）。
例如：台幣對美元匯率是1:30時，表示你可以用30萬台幣換了1萬美元。
後來美元升值，此時，台幣對美元匯率變成是1:33，你想把1萬美金換回台幣，依照當時匯率，你可以得到33萬台幣，與最初的30萬相比，你多賺了3萬元。
反之，你也有可能賠了3萬元喔！。

利差：
當你買進某一個國家的貨幣，並將該貨幣存放在該國銀行，你的外幣就能在那個國家「領利息」。而不同國家的利率不同，賺到的利差也不一樣。
例如，假設目前的美金定存是3.5%/年，把錢購買美金定存，假設在匯率沒有變的條件下，一年後把錢換回來後，這樣就多賺到這3.5%的利息。
但這是假設匯率沒有變動的條件下，事實上，匯率不可能不變動。

外幣定存一定會有換匯風險 假設108年12月1日定存1000美金一年. 當天匯兌為32.4元.年利率3.25% USD$ 1000 * 32.4 = NT$ 32400 當天付的台幣 一年後美金本金＋利息為 USD$ 1000 * (1+3.55%) = USD$ 1032.5 *簡便計算，利息採單利計算
假如109年12月1日的匯兌為31.0元

USD$ 1032.5 * 31.0 = NT$ 32007.5 元 (跟1年前比較，虧了一點) 假如美金貶值 匯兌為30元
USD$ 1032.5 * 30 = NT$ 31975 元 (賺了利息，賠了匯差) 假如美金升值 匯兌為34元
USD$ 1032.5 * 34 = NT$ 35105 元 (賺了利息，賺了匯差) 當然都已經定存了外匯 , 設定的目標就是要賺匯率兼利率

利差 vs 匯差？ 賺利差的同時，同時承受匯率風險

如果把錢存在比較高利息的國家，利差看起來是穩定的報酬，但現實中的匯率不可能不變動，因此在操作時，利差和匯差務必要同時列入考慮，而匯差的波動性根據國家、及持有的時間長短，也會有影響。

TIP：若你原本預計長期持有某種外幣，不會常常換回台幣，當然就可以稍微忽略匯率的風險。但仍然必須提醒，有一些匯率風險較高的國家，例如新興市場及政治相對不穩定國家，匯率很有可能會一路貶值喔！

想要操作這些外匯，該如何開始操作呢？ 一般外匯交易有四種工具，現金交易、期貨交易、外匯ETF、外匯保證金交易。

一、外匯現貨交易

現貨交易通常是你可以直接到國內各銀行進行臨櫃換匯、線上換匯、或使用外幣提款機等方式。若是採用臨櫃換匯的話，則是直接看現金匯率。
一般的小額資金交易者，可至銀行臨櫃直接兌換國外貨幣，或到有與國外合作銀行做國外貨幣定存服務。一般來說，大銀行間交易、或與大客戶間交易，當買賣交易成交後，必須在兩個營業日之內完成資金收付交割。

(圖片來源：Unplash)

二、外匯期貨交易

市場上的投資客主要獲取利潤的方式，是在買賣時價格上差異的變化；但在外匯期貨市場，主要是讓進行大資金現金交易者、銀行、企業廠商等，將匯率變化所造成的風險降至最低。
今天假設你今天是一個貿易出口商，預期半年後有一筆美金會進來，此時，你就可以先用期貨鎖住未來兌換的匯率，防止美金下跌，藉此達到避險的目的。
換句話說，外匯期貨交易是指在約定的日期，按照已經確定的匯率，用美元買賣一定數量的另一種貨幣。

三、外匯ETF

外匯ETF的興起，讓大家可以在證券市場上買賣ETF，讓大眾也可以投資外幣，雖然台灣仍然沒有掛牌的外匯ETF，但大家仍然可以透過券商或銀行委託、海外開戶等進行外匯ETF投資。
ETF也因為法規問題，在台灣並不盛行，大多數人得透過銀行複委託或高佣金，才會接觸到ETF，而大部份需要去海外券商開戶。基本上交易不限制於口數，可以一股一股下單，交易就像是股票證券交易，成本手續費在各券商銀行也都不盡相同，原則上就像股票交易的型式，買賣可以分散多次交易，彈性也相當高。

四、外匯保證金交易

一般外匯保證金交易在國內券商其實也有，不過機能上不如國外的券商外匯，保證金是指投資人在銀行或經紀商開立信託投資帳戶，先存入一筆錢當作保證金，然後再透過銀行提供的融資金額來放大外匯交易，投資人可以使用這筆錢自由買賣同等價值的即期外匯。
外匯保證金的優點，因為槓桿比例較高，所以一般資金較不足的交易者，可藉由保證金交易來放大外匯交易獲取利潤，不過也由於槓桿比例較高，風險性也較高。
外匯交易目前在台灣並不盛行，一般來說，銀行業者可提供比較方便的交易皆為現貨交易，但這對於大多數投資者而言，現貨交易者雖然可較容易地取得管道，但以匯差的角度計算獲利，利潤上會打折扣，所以大多數皆以該貨幣的利率為主要考量。