投資新手必懂!基本面分析要知道的重要數據

作者:Winnie
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2021/3/10

基本面必知指標
上次和大家介紹一些關於基本面的小知識,這次幫大家整理分析基本面要看的幾個重要指標。
股本 EPS ROA ROE


股本,是指股票投資人用現金購買到的公司股東權益。在會計上,股本等於股票面額乘以股票發行總額。
股本較大的公司,因為流動性高、流通數量多,通常股價也會相對穩定。相反的,若是股本較小的公司,股票價格較容易被操縱,股價波動也較大。
注意:有些人會把股本與市值搞混。
市值=股票總數*股價(市價),所以市值高的公司要不就是股數很多,要不就是股價很高。台積電就是一間市值高的公司。


EPS又稱每股盈餘,是指公開市場上,每一股扣完稅之後可以賺多少錢。這是公司現有股東與潛在投資人衡量公司獲利的關鍵要素之一。


ROA=稅後淨利/公司資產x100%
ROA,又稱資產收益率或資產報酬率,用來衡量每單位資產創造多少淨利潤。
ROA是反映企業資產綜合利用效果的指標,ROA越高,說明企業獲利能力也就越強;反之,ROA越低企業的獲利能力也就越差。

ROE
ROE=稅後淨利/淨值(股東權益)x100%
而公司的資產有一部分會是負債,資產減負債是公司的淨值,也就是公司目前真正的錢,在會計上又稱股東權利。
ROE是衡量相對於股東權益的投資報酬之指標,可用來知道公司透過股東資金獲利的能力。

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到底什麼時候該買呢?

股價會因為很多原因,而導致價格與價值不成比例,所以要如何看出現在的股票有沒有那個「價值」呢?

今天為各位介紹三個指標,來幫你了解目前公司的股價是否是在合理的範圍。

那多少的本益比才是合理的呢?

若跟同一產業的公司進行比較,就可以知道該公司目前的本益比是偏高或偏低。不過還是要注意同業還是會有經營內容的差異,獲利來源不同,也會影響本益比的數字喔!

以台股而言本益比在10至20之間都屬於合理範圍,但如果是目前正在成長期的公司或是趨勢型的公司,數字會有點差異。

若是:

股價淨值比<1,代表市價被低估,價格比較便宜。

股價淨值比>1,代表市價被高估,價格比較高。

股價淨值比可以做為股票買賣的其中一個依據,但若單以數字的大小來看並非完全的準確,因為股票淨值比並沒有衡量到公司的獲利能力。因此要以股票本身過去的資訊和同業的股價淨值比來判斷是否應該買進或賣出。

殖利率因為使用股價來計算,所以是會隨著股價的高低而變化的。

買進的股價越低,殖利率就越高

買進的股價越高,殖利率就越低

通常都會以殖利率4%當作基準,若是股票的殖利率低於銀行定存利率1~2%的股票,就不適合長期的持有。長期持有應選擇股利發放穩定且殖利率高的公司。

 

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