台灣的ETF該注意什麼?

作者:理財館長
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2021/3/30

ETF是近年非常熱門的商品,被動式投資的理念也漸漸挑戰著主動投資人,但因為一般投資人對於ETF沒有足夠的知識,導致不少奇怪的商品意外地熱門 (最著名的就是近期的元大原油正二)。有鑑於大家對ETF的喜愛程度,我們特別從ETF的定義開始介紹,並提出該避免哪些標的以及相對應的改善方案。

ETF定義

ETF全名是「指數股票型基金」,指追蹤某一指數的共同基金,交易方式與股票同在券商下單買賣。簡單來說,ETF可以想成:買進一堆組合好的標的。

ETF投資的優勢

1.分散投資,避免單一個股風險

2. 相對主動型基金,成本較為低廉

3.比較不需針對個別公司深入研究

ETF的核心概念

整個指數成長,往往是少數公司帶來的。投資ETF的人知道選股的困難,透過一次買進大範圍的公司,來確保自己不會錯過高成長的標的,並避開個別公司風險以達到分散效果。

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不推薦的ETF類別

盡量避免以期貨為主體的ETF

❌頻繁的轉倉費

❌更高的管理費及追蹤成本

❌難以完全複製對應標的的績效

不推薦的ETF標的

再次複習有哪些含有期貨成分呢?

1. 追蹤國外指數的ETF

EX:國泰美國道瓊、元大S&P500…

2. 槓桿型及反向型的ETF

EX: 台灣50反1、元大S&P石油正二…

如何取代前述標的

追蹤國外股票的ETF

📙取代方法

選擇國內複委託或開美國證券戶

直接購買當地發行的ETF

取得完整績效並減少內扣管理成本

槓桿型及反向型ETF

📙改善方法

盡量不要使用槓桿交易

真的很有把握的情況 建議使用期貨交易

至少避免轉倉成本與溢價空間

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值得關注的ETF

1.追蹤大盤型的ETF

EX:台灣50、富邦台50…

2.特定產業類別組成的ETF

EX:元大全球未來科技、富邦科技…

3.特定策略的ETF

EX:元大高股息、富邦公司治理…

大盤型ETF

這是ETF 投資者最應該注意的標的。由於市場的難以預測,故選擇此種標的輕鬆掌握市場的成長,是我們最推薦的類別,且通常管理成本及綜合費用最低。

特地產業類別ETF

如果真的看好未來某個產業發展,卻沒有能力挑選個股可以考慮這個類別。

值得注意的是,其中成分股是否真的符合產業趨勢?券商是否把不相干的公司都包装進來?

再者就是一再提到的管理成本,會比單純追蹤大盤成本更高。

特地策略ETF

近年其實蠻流行這類的ETF,最知名的非0056 元大高股息莫屬,挑選的是配息率預計最高的幾家公司。也有根據環境、公司治理來挑選公司,部分策略型ETF成本甚至比大盤型更低。

台股ETF挑選結論

看完前面的介紹,可以發現雖然名稱都是ETF,但其中的內容卻大大的不同。並不是每個ETF 都是適合你的選擇,在購買前一定要確實了解標的成分股及它的相關成本,盡量選擇原型的股票ETF。綜合起來對於愛好指數投資的人,台股部分我們還是會推薦購買0050是最為穩健的方式,但視個人投資理念的不同,可以選擇其他的ETF,盡量避免前面所提到含有期貨成分的標的即可。

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理財館長》授權轉載

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