9堂課，做自己的財務顧問作者：柏特．懷德海(Bert Whitehead)譯者：黃怡芳出版社：理財文化出版日期：2009年3月理財人生週期的發展，是我為客戶評估策略的機制核心，也是資產配置的入門。我會將人生週期分成幾個階段，代表你個人財務發展的自然演進過程。在顧問生涯中，我一再印證了：一個人必須奠定「理財人生週期」各階段的重要基礎，才能晉升到下一個階段。因此當你閱讀接下來的章節時，請記住那些突顯每個階段特色的特殊因素才是重點，不要太在意定義的年齡範圍。絕對不要因為別人比你年輕就提早到達財富人生階段，而開始懷疑自己不可能實現財務健全的目標。
#@1@#同樣的道理，如果你的進展比同年齡的人快，也要注意別得意忘形。須知，雖然在某個階段領先別人，卻經常在後來變成落後的情勢，因此，請謹記人生智慧格言：「驕兵必敗」。當我們經歷「理財人生週期」時，切記每個階段的目標，就是最後要讓你的錢來為你打拚。也就是說，讓你的錢為你去賺豐富人生的財富。「理財人生週期」共分為4個時期：醞釀期、累積期、守成期和回饋期，每個時期又細分為兩個階段或更多。累積期由3個階段所組成，包括紮根階段、初期累積階段和快速累積階段。通常在20歲出頭、逐漸變得經濟自主時，就正式進入了「紮根階段」。身處於瞬息萬變的世界，父母和社會都無法在小孩的國中、高中，甚至大學階段，好好給他們基本的理財教育。在這樣的背景下，身為個人理財顧問，我在紮根階段的重點往往是幫助客戶獲得成為聰明消費者的基本知識和技巧。再加上所得稅、婚姻，或許還有小孩的問題，不難看出為什麼這麼多人在這個階段會陷入痛苦的掙扎。這個階段的進展關鍵，就是實現財務健全目標的5大基本原則。
#@1@#社會賦與你收入必須大於支出的期望，換句話說，你應該要有量入為出的理財行為。你的收入和支出的差(也就是盈餘)，即是你存起來當作投資本錢的資金。你保留這筆錢，不是為了以後花用，而是拿來當作投資用途。隨著時間的推移，這筆錢因為投資而賺到更多錢，最後你可以靠著利息或投資收益過活，不需要再賺辛苦錢。這就是資本主義，財務自由的實現，也是我們投資的目的。相反地，如果你為了購買高單價產品而存款，像是家具、旅遊、房屋修繕、車子等等，你必須決定要撥多少錢到你的支票帳戶，再有計畫地為這些開銷儲蓄，等你得到這些東西之後，你才不須背負任何債務。一般來說，在你用這類型的儲蓄，去買這些高單價產品之前，你必須先準備大約一年的存錢計畫。存10％的年薪，指的是長期存款，也就是儲存投資本金。在紮根階段，有人會以為自己的收入根本不夠儲蓄。我可以肯定地說，一個人賺多少錢，和他有能力從收入撥多少百分比出來存款毫無關聯。我有客戶一年賺30,000美元，不但可以存到10％，還有餘裕捐獻；也有客戶一年賺100,000美元，卻淪為卡奴，更遑論要他們捐款了。
#@1@#一些在孩提時代沒有學會延後享受的人，認為自己沒有存款能力，因為他們想買和想做的事實在太多了。還有一些患有理財障礙的人，因為已經(用信用卡)享受了太多東西，以至於他們根本不相信自己在付清帳款之餘，還有辦法可存錢。所以，如果實現財務健全和財務獨立是你的目標，盡早展開長期儲蓄計畫是非常重要的，這樣你才能讓複利發揮威力。把總收入的10％用來儲蓄是基本原則，建議你終其一生都要養成這個習慣。持續撥出收入的10％來儲蓄，你便能在25至35年之內就過著靠利息或投資收益即足夠的生活。等你退休後，繼續每年存10％就能抵銷通膨，並確保老本絕不至於用罄，享受綽有餘裕的人生！沒有量入為出的能力，幾乎是導致所有財務問題的基本原因。發生嚴重債務問題或面臨破產時，通常是因為生活過於揮霍所造成的；消費性債務過高，是你的生活過分揮霍的明確跡象。或許你想打腫臉充胖子，過著超出能力範圍外的生活，但是，這個行為會造成你沉重的心理負擔，再加上罪惡感、羞愧和恐懼等情緒，更加劇你內心的煎熬。在心靈上，你則感到失去平衡，因為你違背了你的正直。
#@1@#想得到實現財務健全的祕訣嗎？就從現在開始，養成把收入的10％存起來的習慣吧！如果你認為自己無法承受手頭拮据的痛苦，只要反過來思考：你是否曾經加薪10％？你是不是一度覺得自己很有錢？那個感覺持續了多久？我猜大概只有2～3個月吧。接下來你會覺得好像從來沒加薪過，因為你把多出來的錢用來提高生活水準，所以它已經蒸發了。存款也是一樣的道理。如果你一年賺42萬元，然後開始每個月存3,500元以兌現儲蓄10％的承諾，有一、二個月你會感覺手頭很緊，但是過了這段期間之後，你這輩子再也不會注意到這件事，未來的財務發展就此穩固！以每月3,500元的金額連續投資36年，按照市場的平均投資報酬率計算，你將能存到1千萬元──這筆錢足夠讓你繼續存款10％、繳個人所得稅，還有餘裕在後半輩子不需要工作而能維持生活品質。萬一你要付利息10％的個人信用貸款怎麼辦？或是萬一你過去犯的錯，害你現在要背負利息18％的龐大卡債又該如何？先把債務還清不是比較重要嗎？這個想法是不對的。你之所以會債台高築，是因為你善於不停地還債；而你沒有半點積蓄的理由，是因為你不擅長儲蓄。要讓自己永久改變的唯一辦法，就是一邊還債一邊存錢。我從客戶身上看過太多例子。那些一邊還債一邊存10％的客戶，即使已還清債務很久了，還會繼續儲蓄和鞏固財務的發展；而那些還清債務，卻沒有同時進行儲蓄的客戶，或許比較快把債還完，但他們卻始終沒辦法根除壞習慣。他們覺得有必要犒賞自己解除債務壓力的行為，然後馬上去買一些又讓他們欠下債務的東西。
#@1@#養成定期儲蓄10％的習慣之後，多數人會問的下一個問題是：「我應該把這些錢投資在什麼地方？」你的第一個目標，就是擁有足夠的現金準備。很多理財專家表示，每個人都應該準備相當於3到6個月收入的現金，這對於多數的中產階級來說，簡直是癡人說夢。根據這些專家的算法，一個每年賺40,000美元的人，不就等於需要在銀行準備10,000至20,000美元的現金！面對客戶，我採取更合乎實際的做法。我建議受僱於別人的客戶，在儲蓄帳戶以10％的年薪為最低存款額，這對年收入40,000美元的人來說，等於存4,000美元，這個目標合理多了。這筆存款不但會生利息，常常還可以讓你獲得其他免費的銀行服務，也可以用來應付大約2個月的生活費，因此你將會有足夠的現金流量。至於自行創業者，現金準備的目標是20％。足夠的流動性對於自行創業者還有額外的好處。
#@1@#作者：克雷頓．克里斯汀生 (Clayton M. Christensen) 麥可．宏恩(Michael B. Horn) 克帝斯．強森(Curtis W. Johnson)譯者：袁世珮出版社：麥格羅．希爾出版日期：2009年3月回想過去求學經驗，學校就像是個標準化的工廠作業系統，用同樣的教材及統一的節奏教導各種學科，生產出大量的學生。不論學生是否已經學會前面教的觀念，還是必須開始學習下一個觀念。相反地，如果某些學生剛開學就搞懂所有微積分的概念，也得跟其他人一樣乖乖上完一整個學期。制式的教學模式不僅無法發揮每個學生的潛能，更會造成知識無法有效傳遞的困境。克里斯汀生利用有20年研究背景的「破壞性創新理論」為基礎，提出「以學生為主體」的教改方向。適當運用電腦化學習做為學習的平台，針對學生量身打造的順序來整合內容，讓學生能在他們喜歡的地方，以他們喜歡的步調、符合他們智能類型的方法去學習。本書從一所陷入困境高中的虛構故事開始，一步步說明前所未有的解決方案，為全世界的教育者指引了一個前進的方向。
