一般民眾投資基金，雖然可以委由專家操作，來達到分散投資標的的優點，但是投資基金時，不論是採取「單筆投資」或「定期定額」的方式，都會影響其最終的投資報酬績效 ，因此不可不慎。本期先以「定期定額」投資方式為主軸，下一期文章將再解析如何搭配單筆與定期定額的進出場操作，做為投資人的投資方向與思維。不過在實際操作上，仍皆須衡量大環境的經濟狀況並加以調整，以求得最大的勝算。
#@1@#1. 以儲蓄的觀念享受投資的報酬定期定額的投資方式，是投資人每個月以固定日期扣款的方式，從銀行的存款帳戶中提撥固定金額投資在共同基金上，非常類似銀行零存整付的繳付方式，或是郵局的簡易壽險，都是每個月固定拿出一筆錢來投資或儲蓄，在適當的時機點或固定期限獲利贖回。因為定期定額投資法是投資在報酬較高的股票基金上，所以長期的投資報酬就遠比定存高。2. 利用平均成本法原理分散風險因為是每個月固定投資，不論市場行情如何波動，都會買入固定金額的基金。以扣款時的基金淨值，決定可買到的單位數，且在股價上揚時買到較少的單位數；反之，在股價下跌時買到較多的單位數，長期下來，成本及風險自然會攤低，這就是投資學中相當重要的「平均成本法」。所以投資人即使面臨空頭市場也不必驚慌，因為在這段時間，以一樣的成本反而可以買到較多的單位數，一旦空頭市場結束，過去空頭時持續扣款累積的大量低成本單位於多頭市場來臨時，如果將手中累積的單位數賣出，屆時獲利則更為可觀。尤其切記不能因市場波動或悲觀時便隨意停扣。3. 去除人為主觀的判斷因素大家都知道投資的要訣就是「低買高賣」，但投資人經常會陷入「追高殺低」的盲點中，因為即使知道市場行情處於低檔，是一個可以進場的時點，但因為市場同時也會陷入悲觀的氣氛當中，而讓許多投資人望之卻步；同樣的在行情處於高檔時，市場呈現熱烈的投資與期待氣氛，讓人很難理性地去判斷投資行情，因此利用定期定額法來投資共同基金，便可去除這種人為的主觀判斷。4. 小錢也可以作大投資由於共同基金本身就是集合眾人的資金來投資，因此共同基金投資人可以用極少的資金，分散在不同的股票投資上。而以定期定額方式投資共同基金，投入資金並不需要很多，每個月最低只要2000~3000元，可視各家不同規定，很適合上班族或每個月有固定收入者，來進行投資規劃。
#@1@#5. 可以累積長期資金又可作短期周轉利用定期定額方式投資共同基金，雖然是為累積長期資金，但如果投資人中途有資金的需求，還是可以將過去所投資的資金部分或全數贖回，作為緊急資金之用。若是投資人經濟情況有所改變，也能調整每月投資金額，非常具有彈性。6. 可充分利用資產贈與免稅的好處由於定期定額投資基金的申購人與扣款人，可以是不同人，也就是說父母可以要求每個月自動從自己(扣款人)的銀行帳戶扣款，而基金則用小孩子(申購人)的名義申購，即使是剛辦完戶口登記的小嬰兒，也可以是小小的基金投資人。父母可利用對子女每年110萬元贈與稅免稅額度，為子女籌備教育基金，做好稅負規劃。7. 所得替代率與退休金規劃目前勞退的所得替代率仍低，在現今因科技發達而使得平均壽命延長的同時，活得久卻一身病痛或經濟拮据應非大家的期待，如何在年輕時為年老的退休生活預作規劃，將是現今大家愈來愈重視的想法，所以以退休時的資金需求，反饋到現今的年度每月需提撥多少金額，透過定期定額複利投資規劃，都是大家必須仔細明瞭的一門課題。8. 操作單一台股基金時間 最久的紀錄保持人周雷，現任凱基投信總經理。過去操作保德信高成長基金長達9年半，創造182％的績效，而同期台股只有6％的上漲；當時基金規模也從5億元成長至36億元。
