近期美國經濟數據頻傳佳音，聯準會主席柏克南(Bernanke)表示：「美國經濟已步出最壞的時刻，逐步邁向復甦的階段。」美國第2季國內生產毛額(GDP)年化季比修正值只下滑1％，比市場預期來得好，使得道瓊以9580點再度改寫今年收盤新高，累積7~8月份漲幅已達1133點。8月份全球股市跌幅最重的上海A股，最多曾經累積753點，跌幅達19％之多，不過到了8月中旬起，總算是開始止跌、試圖在半年線附近築底，短期內較大的壓力是20日均價即將向下壓制，讓股票箱的空間侷限在3150點以下。
#@1@#台股近年因受到上海A股連動加深，以致於與道瓊的頻創新高漲勢脫鉤，受制於陸股的整理格局，台股近期維持在季線6700點附近震盪，以盤待變，冀望爭取時間來換取空間。由於8月底為半年報公布的最後期限，許多本益比較高的中小型股，因為擔心財報效應而造成買盤縮手，大盤單日量始終無法有效的擴張至千億以上的常態量，以致於類股多空分歧，因此選股甚為重要。由於LED的節能優點加速滲透至各個應用端，產業趨勢仍強，尤其三星力推LED TV成為LED晶粒廠主要的成長動能，LED TV對LED晶粒的用量是筆記型電腦的10倍，創造出比筆電更龐大的需求動力。三星目標今年出貨200萬台至300萬台LED TV，估計三星2010年對LED TV的背光需求量達18億顆至24億顆，由於LED TV跟手機、筆電採用LED背光源一樣，是長期趨勢，所以剩下的關鍵在於普及率的快慢，目前高亮度白光LED供給量，將緊俏到明年。因此，本周特別從LED產業當中篩選出晶電(2448)與璨圓(3061)等2檔績優股，供讀者參考。
#@1@#晶電(2448)：2009年第1季虧損0.17元，第2季受惠於三星LED TV出貨量優於預期，產品組合的調整，使得第2季的毛利率由3.85％，大幅拉升到22.21％，獲利達0.46元，今年上半年由虧轉盈。7月UHB超高亮度產品，及Nitride LED仍強，Nitride滿載，後續等10台機台陸續進來後，下半年產能可望進一步擴增，再配合其他TV品牌跟進推出LED TV的晶粒需求，今年第4季到明年上半年，已經傳出淡季不淡的聲音。這點可從晶電總經理周銘俊日前所表示的，LED磊晶機台交期長達9個月，因而延宕LED磊晶廠擴產排程，藍光LED恐吃緊3個季度的觀點得到證實，後續還在追加中，年底前總產能至少到180台，明年上半年可逼近200台目標。
#@1@#璨圓(3061)：2009年第1季虧損0.11元，第2季由於毛利率從12.78％上升至25.48％，單季由虧轉盈，獲利0.11元，上半年損益兩平。由於LG、日系的SHARP及SONY等大廠，為避免三星在LED TV獨大，競相投入推出LED TV，其中LGD入主璨圓為2010年的LED TV需求先行「固料」，確保在此LED TV大戰中不會受到晶粒不足拖累，璨圓下半年預計再增7至10台，由目前27台增加到37台。受到需求強勁，及新產能陸續加入，璨圓7月營收上衝至1.84億元，創下單月歷史新高。
