台股近期從類股表現來看，選股策略宜重電子而輕傳產及金融，主因在觀光、營建、資產及金融因風災及新流感疫情影響，整體表現均不如下半年旺季來臨的電子族群，而市場資金也偏向電子類股，成交比重普遍高達7成以上，加上股王聯發科(2454)頻過波段新高，電子股話題不斷。本波電子較為強勢的次產業連接器族群，如凡甲(3526)、禾昌(6158)及宏致(3605)，股價反應均屬強勢股；另外在NB權值股如廣達(2382)、仁寶(2324)及宏碁(2353)的強攻，也帶動電子類股指數再創波段新高，外資買盤不斷，主攻在這類型個股相當明顯，如聯發科和宏碁，外資幾乎也是只買不賣，是形成這波指數攻堅最主要原因。
#@1@#電子類股指數已領先越過7185點，使大盤在驚驚漲格局下將再度挑戰波段新高。就基本面來分析，由於去年基期低，電子類股8月營收逐步回升至今年新高居多，8月營收普遍成長，電子股受惠Windows 7、歐美補庫存與大陸家電、汽車進城下鄉的利多以及年底電子旺季效應關係，營收將呈成長趨勢，表現最佳族群以LED、網通、遊戲軟體、DSC、NB、IC設計、連接器等，為8月營收創新高最多的族群，其次營收創今年新高有晶圓代工、封測、面板、NB電池模組、NB零組件與PCB等，整體來看，8月創新高家數已明顯增加。類股後續的輪動節奏，可留意10月份新一代作業系統Windows 7帶動的電腦需求概念族群，最直接受惠的族群在觸控面板、數位家庭及電腦周邊。在觸控面板方面，取得微軟Windows 7認證的有勝華(2384)、洋華(3622)、禾瑞亞(3556)、和鑫(3049)及松翰(5471)等，這些具觸控題材及Windows 7概念的個股，可留意市場資金流向集中狀況，若股價反應趨於整齊，將形成另一波市場焦點。另外在電腦周邊方面，如NB族群已出現市場資金集中的現象，買盤積極造成宏碁及廣達股價大漲一波，主要受惠低價電腦與CULV出貨成長以及Windows 7推升的電腦需求，將有助於NB產業下半年步入旺季，其中在NB電池模組方面，勢必也同樣受惠NB市場的旺盛以及未來跨入電動車的車用電池題材方面，想像空間與題材將更具爆發性。
#@1@#新普(6121)：全球最大的NB電池封裝製造商，獲利一向穩健成長，今年可再賺一個股本，9月在HP、Apple與Acer等旺季新機種鋪貨，電池模組出貨量成長幅度將相對強勁，預估新普第3季NB電池模組出貨約965萬組，季出貨成長約2成。獲利部分，步入NB出貨旺季，出貨成長將帶動規模經濟持續增溫，整體毛利率可望較第2季提升至14.6％；汽車電池部分，新普已與裕隆華創共同開發汽車電池，且與美國電池正極材料大廠A123密切合作，明年新普電池模組出貨量將可維持2成以上成長。
#@1@#順達科(3211)：第2季受惠低價電池芯庫存影響，2009年第2季毛利率由第1季8.43％飆升至15.15％；2009年第3季旺季效應持續，毛利率可維持在高檔，2009年稅後預估EPS 9.29元。順達科毛利率落底回升，加上Apple新機出貨題材，與有機會在2009年第4季增加一間新客戶，以及受惠NB族群出貨暢旺，再配合台達電(2308)合作研發的電動車用電池的想像空間，本益比不到10倍，股價仍低估。
