前一陣子到大學演講，沒想到來了一整間的聽眾，有剛進大學不久的新生，也有即將踏出校園的應屆畢業生，更有已在職場的社會人士，讓我感到很榮幸能提供自己過去的一點經驗跟大家分享。而在進會場前，以前曾教過我的一位教授在會場外等我，告訴我他要退休了！突然發現時間過得好快，昔日台上英姿勃發的教授已經要退休，而台下正嚐青春滋味的年輕人也步入中年，所以我提醒所有在場的青年朋友，當領到第一份薪水時就要為退休做準備。
2008年金融海嘯，世界主要股市紛紛倒地，對高比重配置於股市的退休基金造成巨大的傷害；隨後各國政府挹注大量資金救市，實質利率為負值的環境更將影響固定收益資產之實質收益。因此，在紛亂的金融情勢中，如何將退休基金投資穩健布局，採取適宜的資產配置，以追求長期穩定的基金收益，是當前最重要的課題。
值得注意的是，在經過金融海嘯如此極端的黑天鵝事件後，各已開發國家的退休基金在股市的配置已大幅調降，平均值從2007年12月的50％降至2009年12月的41％。除此之外，更發展出了新的退休基金投資思維。
以美國退休基金中最有名的退休金計畫為例：加州公務人員退休制度，目前資產規模約2030億美元，是全美國最大的退休基金。鑑於2008年金融海嘯造成的損失，加州公務人員退休制度自2009年起，逐年調降配置於股票之資產，並大幅增加另類投資的配置。
而台灣的退休基金可分為三大體系：公務人員退撫基金(約4314億元)、勞保基金(約2937億元)、勞退基金(約9886億元)，相較於美國退休基金的投資策略，台灣勞退基金中另類投資商品仍占較低比例。根據市場實證，長期投資的報酬中近9成決定於均衡的資產配置，考慮到目前勞保基金長期資產負債缺口相當龐大，長遠來看勞退基金所需要思考的是，如何再採取更適當的資產配置，採用波動較小的投資工具追求長期穩定的基金收益，以提升整體的長期投資報酬率。
每個人經歷求學、升學、就業到退休階段，所有付出的努力無非是希望有個幸福富足的退休生活，除了仰賴政府的退休金有更穩定的績效外，還是要自己持之以恆的儲蓄與投資計畫，才能實現理想！
