久違的8千點終於見到，這回台股從7月起，先在高價電子股點火，搭配ECFA兩岸經濟協議順利簽署，金融、中概相關概念股接棒表態，伴隨著國際股市回升，及陸股觸底反彈，指數一路走揚，重新掌握多頭格局。兩岸政策發酵 多頭攻勢再起既然大行情一觸即發，誰能掌握攻擊主軸誰就可以戰勝大盤，這向來是投資權證第一要務。本波台股在經歷7個月的回檔行情後，這回靠著「政策面偏多」再度重拾多頭發球權，由於「五都」大選在即，市場預期政府做多機率高，如繼ECFA協議順利簽成後，近來又傳出台、星也可望在近期簽訂FTA協議，加上台股今（20101）年上市櫃公司發放的現金股利超過7000億元，熱錢、股息與選舉造勢匯集的環境中，投資朋友一定要好好掌握這「政策面偏多」的下半年大行情。資金多、政策多就是本波台股反攻的兩把利器，只要和這兩種搭上關連性的股票就是下半年投資的明星。但需要注意的是，指數超過8千點了，意味著台股要衝上去的壓力將愈來愈大，未來可能會是個股差異化表現的時刻。而今年貫穿台股的核心價值就是「ECFA」，在簽署後，相關受惠類股表現相對搶眼，與兩岸有關聯的類股亦較獲得市場青睞，7月以來，傳產及中國內需股持續維持輪漲局面，尤其是潤泰全（2915）股價站上100元後，讓市場對中國內需股有了更高的期待空間。搭大潤發通路 股價也一路發有趣的是，市場上總是在提潤泰全靠著中國大潤發，寫下歷史紀錄。但卻沒人提及到，許多台灣廠商站在巨人的肩榜上，靠著「大潤發」打出一片江山，成為不折不扣的「大潤發概念股」。就像是商用烘焙機廠商新麥（1580），趕上中國麵包市場快速茁壯，今年在大潤發、家樂福、85度C、農工商超市等大型量販通路快速拓點下，挹注新麥定單。正是因為抓住中國大潤發這隻金雞母，獲利可說倍數大爆發，從2008年的3.9元，大幅跳升至2009年的6.61元，預估2010年EPS應可突破8元，讓新麥股價三級跳。權證部分同樣不可小看，已經在高檔整理3個月的新麥，目前又隨著中概股轉強，準備再創新高。由於一向注意短線爆發潛力的權證操作原則，這回瞄準新麥所發行的三檔權證，其中永豐U4（700306）屢約價格為147.21元，目前價格2.64元，為3檔權證中價格最低，值得注意。加上，目前正好為價平附近，但卻有長達6個月的時間價值，所以，一旦高價股新麥股價發動，只要用潤泰全本益比評價計算，百元的潤泰全，可能今年本益比高達50倍，那今年大賺8元的新麥，股價要衝破200大關應該不是一件困難的事情，當然最樂的就是權證。類似情況還包括生技大廠中天（4128），同樣是和中國大潤發結盟，以3階段搶進全中國市場，並且即將於9月起，將自有品牌維他屋VitaHouse在內等30項保健食品於中國大潤發上海、蘇州等19家門市上架。由於中國大潤發是中國零售通路龍頭，未來全通路上架後，搶進中國1年2000億人民幣市場，中天訂單量可望成長5倍以上，潛力驚人同樣激勵股價大漲。同樣的權證也是我們值得注意的焦點，一路創新高的中天，發行多檔權證，其中統一TN（700401）到期日為明年1月24日，加上屢約價為57.24元，和目前中天股價55.8元，已經十分接近，但這檔權證價格卻只有1.17元，仍處在很低的位置，百分之百都是屬於時間價值，非常適合以小博大的投資人參考。中概通路新尖兵 隱約成形從這種模式尋找新中概潛力股，大潤發靠大賣場通路與13億人口接軌，成為新中概指標。其他如麗嬰房（2911）因應中國內需準備在年底開至1800家店，也揚言推出在中國生產的衣料將打出平價童飾等新品牌通路，法人捧場，股價創2年新高。三商行（2905０在餐飲投資方面，今年不僅加碼投資中國上海餐飲300萬美元，並準備將拿玻里、三商巧福等速食餐飲通路連鎖加速引進中國市場。具有發行權證的益航（2601）則是靠在大陸開百貨業，開創第二春，目前益航在中國大陸轉投資大洋百貨，今年第4季將在湖南衡陽開設第15家店，明年準備再開5家店。獲得百貨市場消費力道，益航上半年每股獲利約與去年3.84元相當，近期股價又創下2年新高了。在權證方面，第一97（030995）的益航權證，屢約價格為60元，正好近期剛剛轉入價內，立刻成為市場關注的焦點，只要未來益航複製潤泰全經驗，股價一路衝破百元實力，以行使比例0.2計算，這檔權證少說再翻一倍。所以，好好掌握下半年的兩岸政策題材，抓住下一個大潤發概念股，發財就在眼前。
