董事長：余維斌 股本：6.86億元 股價淨值比：2.01 本益比：18.4投資建議：股價低點支撐短期31元中期29元 股價高點壓力短期37.7元中期40.3元業績成長動能宜特(3289)主要業務為半導體認證分析技術服務，客戶以IC設計公司為主。宜特自2004年股票上櫃以來，每股獲利均維持3元以上，去(2009)年受金融海嘯影響，儘管IC設計本業賺錢，但因打銷子公司宜準科技、宜捷科技虧損金額高達1.78億元，導致去年每股稅前虧損3.93元。宜特將海外轉投資結束掉後，回歸本業經營，今年第1季即已轉虧為盈，單季每股盈餘0.28元。宜特7月稅前淨利為1281萬元，累計1~7月稅前盈餘為8788萬元；7月每股稅前盈餘為0.19元，累計1~7月每股稅前盈餘為1.28元。宜特今(2010)年全年營收目標為7.8億元，比去年成長約20％，毛利率希望維持40％水準，獲利以恢復往年每股盈餘3~4元為目標。宜特最近積極進行行銷策略調整，希望今年能比預期的營運目標更好。宜特業績受到IC設計公司開案速度的影響，但由於客戶家數約2000多家，業績不會大起大落，由於今年智慧型手機看好，將有助於宜特業績拓展。宜特目前主要的業務來自可靠度分析（RA）、故障分析（FA）， 5月開始加進新業務──材料分析（TM）。其材料分析實驗室5月運作，這部分毛利率不錯。過去宜特將材料分析業務外包給別家公司做，今年開始拿回來自己做，提供客戶一致性的服務。這一塊將挹注宜特營收，宜特表示，今年希望實驗室本身能夠損益兩平，明(2011)年、後(2012)年將對宜特有獲利挹注。由於所有半導體廠包括台積電(2330)、聯電(2303)，以及LED、磊晶廠都要用到材料分析這個項目，宜特看好這塊業務未來的表現。 今年宜特業績全面回溫，未來業務將朝綠色環保方面多加著墨，宜特布局碳足跡，與政府合作科專計畫獲得補助，將努力開發這方面業務，該計畫將幫助製造業知道自己排放的二氧化碳量。法人看法宜特為國內電子產業第一驗證中心，持續提供客戶群故障分析、驗證與電子顯微工程技術服務，協助客戶降低成本。宜特走利基型市場，其他大廠不會進來，對於小廠而言，技術方面有進入門檻，人才、設備、Know-How都是進入障礙，因此競爭廠商不多。法人認為宜特業績穩定。股價趨勢分析宜特股價整理近2個月以後，近來股價急拉，8月中旬以來，股價漲幅近2成，短線股價雖回檔，但由於本益比不高，仍有上攻空間。
